Токенизированные акции — что это?

Многие люди, которые попадают в крипто-пространство, удивляются, как индустрия сильно переплетена с реальными рынками и миром. Одним из таких объектов удивления являются токенизированные акции. Но, как так может быть?

Все достаточно просто.

Согласно информации, находящейся на Coinmarketrate.com, мы можем рассматривать акции, которые были токенизированы, так же, как и акции любой компании, которые торгуются на более традиционных биржах, таких как S&P 500 или Nasdaq. Разница в том, что первые представляют собой цифровой токен.

Когда мы покупаем акции традиционным способом на бирже или в рамках первичного публичного размещения (IPO), эти акции поступают на счет нашего инвестиционного брокера.

Преимущество токенизированных акций в том, что поскольку они являются крипто-активом и работают на блокчейне, их можно покупать и торговать ими на криптовалютной бирже, как и любым другим видом крипто-активов.

Обычно в создании токенизации акций участвует инвестиционная и кастодиальная организация.

По сути, компания покупает акцию, которую она стремится токенизировать, а затем депонирует ее в другой компании, которая служит хранителем акции. После этого генерируется токен, который представляет эту долю в блокчейне. Его цена будет такой же, как и цена акции, к которой он привязан.

Наконец, этот токен может быть размещен на криптовалютной бирже, где его можно купить и обменять на другую криптовалюту. Таким образом, мы можем быть подвержены влиянию цены акции, включая ее дивиденды, но при этом получить преимущества токена.

Однако мы должны четко понимать, что в этом процессе мы владеем не самой акцией, а ее производной. Это будет обсуждаться позже.

Также, и торговля токенизированными акциями — это не то же самое, что торговля традиционными акциями. Поскольку это токен, он должен торговаться как токен.

Шаги по покупке, продаже и торговле токенизированными акциями включают те же шаги, что и при торговле криптовалютами, такими как BTC или ETH.

Почему компании токенизируют свои акции

Причина, по которой акции токенизируются, та же самая, по которой акции создаются в первую очередь: для привлечения капитала.

Но есть несколько преимуществ, почему компания может захотеть привлечь капитал путем создания цифровых токенов этого актива. С одной стороны, это хорошая альтернатива более традиционным методам, таким как IPO или выпуск новых акций.

Для начала это позволяет им продавать свои акции людям, которые по разным причинам не могут получить доступ к рынку, где торгуются их акции.

Конечно, это открывает целый ряд проблем, поскольку криптовалюты и токены регулируются не во всех странах, и этот метод инвестирования попадает в серую зону, которой могут воспользоваться недобросовестные люди. Более того, не обязательно компания создает эти токены, поскольку любой желающий может купить акции и превратить их в этот актив, чтобы торговать ими.

Еще одним преимуществом является тот факт, что акции могут торговаться на более динамичных рынках, чем те, которые существуют в традиционном секторе активов.

Примеры токенизированных акций

Многие из токенов, которые мы рассмотрим ниже, хорошо известны, поскольку являются популярными компаниями. В качестве примера можно привести Twitter, Tesla и Apple.

Но имейте в виду, что их гораздо больше. Может быть, не все акции, которые мы находим на основных рынках, но достаточно, чтобы понять направление общей тенденции.

1. MIRRORED APPLE (MAAPL)

Это токенизированная версия компании Apple, где мы видим, что ее название — Mirrored, и она имеет тот же символ, что и акция компании «надкушенное яблоко», но со строчной буквой «м» в начале.

2. MIRRORED TESLA (МТСЛА)

Компания по производству электромобилей стала очень популярной, тем более, что ее владельцем является Илон Маск. Поэтому это один из примеров, которые мы можем найти.

3. MIRRORED ISHARES GOLD TRUST (MEOW)

Это не акция как таковая, а ETF iShare Gold Trust. Биржевой фонд, позволяющий воспроизвести стоимость золота, который в данном случае делает это с помощью токена.

4. MIRRORED ISHARES SILVER TRUST (MSLV)

Это версия биржевого фонда серебра, который знакомит нас с этим драгоценным материалом без необходимости покупать акции как таковые.

5. MIRRORED NETFLIX (MNFLX)

Netflix также имеет токенизированную версию акций, что интересно, учитывая, что у этой компании есть фундаментальные предпосылки для дальнейшего роста стоимости.

6. MIRRORED UNITED STATES OIL FUND (MUSD)

United Stats Oil Fund — это еще один биржевой фонд или ETF, который воспроизводит стоимость нефти, чтобы частные лица могли инвестировать в него, если им понадобится самим покупать и продавать баррели.

7. MIRRORED ALIBABA (MBABA)

Alibaba — азиатский гигант, напоминающий Amazon. Мы можем инвестировать в эти акции без особых проблем, если нам понравится компания.

8. MIRRORED GOOGLE (MGOOGL)

Google — одна из самых ценных компаний, а также самая популярная среди инвесторов. Стоит ли его покупать — об этом мы здесь говорить не будем. Но если вам интересно, то вы знаете.

9. MIRRORED TWITTER (MTWTR)

Twitter — одна из крупнейших социальных сетей. Однако в будущем она может выйти из бизнеса, если Илон Маск наконец-то купит ее.

Если вы видели цены на некоторые из этих токенов, инвто заметили, что не все они имеют такую же стоимость, как акции. Это связано с тем, что они не обязательно должны быть подкреплены соотношением 1:1.

Это особенно характерно для платформ DeFi, где они отслеживают только свою цену. Этот вопрос необходимо учитывать, поскольку это еще дальше от идеи владения реальной акцией.

Преимущества и недостатки токенизации акций

Теперь, когда мы знаем, что это такое, и увидели несколько примеров, мы можем перейти к той части, где мы поговорим о преимуществах и недостатках этих токенов.

• Преимущества

Биржевые токены могут быть очень интересными по сравнению с традиционной торговлей акциями, где для торговли требуется лицензированный брокер:

• Высокая ликвидность: поскольку доступ к данному классу акций имеет большее количество людей по сравнению с традиционными акциями, теоретически можно ожидать более высокой ликвидности. Это не означает, что это произойдет сейчас, но потенциально это может произойти.
• Быстрые транзакции: в зависимости от биржи и сети, где токенизируется акция, подтверждение может быть быстрым, как несколько минут или секунд. По сравнению с традиционным рынком это огромное улучшение, поскольку речь идет о нескольких рабочих днях для традиционных акций.
• Мы можем купить доли акций: хотя в настоящее время существует возможность получить доли акций, это касается определенной группы фирм.
• Токенизированные версии более просты.
• Низкие комиссионные: некоторые биржи могут взимать очень низкие комиссионные, даже при торговле между физическими лицами напрямую они могут быть нулевыми.
• Круглосуточная торговля: токены можно покупать и продавать 24 часа в сутки, в любой день года. Криптовалютные рынки никогда не закрываются, и в этом их существенное отличие от традиционных аналогов. Это огромное преимущество и открывает множество возможностей.
• Недостатки

Также важно отметить недостатки акций как токенов:

• Мы не являемся акционерами: с этими токенами у нас нет доли в компании, что не позволяет нам участвовать в ежегодных собраниях и не дает права голоса.
• Существуют дополнительные риски: в процессе участвуют другие посредники, включая фирму, которая держит акции, пока мы их покупаем и продаем.
• Дополнительные требования KYC: мы можем столкнуться с дополнительными требованиями KYC при торговле этими акциями в форме токенов.

Несмотря на это, мы можем быть подвержены влиянию цены акции, а также возможности получения дивидендов по ней. Мы должны помнить, что это производный инструмент, а не сама акция, поэтому мы должны принять необходимые меры предосторожности.

Заключение

Теоретически каждый может торговать токенизированными акциями. В этом и заключается прелесть криптовалют — никто не остается в стороне.

Очевидным преимуществом является то, о котором мы говорили ранее, позволяя инвесторам получить доступ к этим активам, если у них нет доступа к традиционному рынку. Например, человек, не имеющий банковского счета, не может зарегистрироваться у брокера и купить акции. В некоторых странах, даже при наличии банковского счета это невозможно.

Так что, этот финансовый инструмент открывает новые возможности.