Обвал криптовалют: Bitcoin и Ethereum рухнули на неделе FOMC

Навряд ли у кого-то повернется язык сказать, что такого рода начало недели, было хорошим сигналом к пробуждению для тех, кто вместо того, чтобы следить за азиатскими рынками, предпочел спать. И вполне обоснованно. Bitcoin ниже 19 000 долларов, и Ethereum на уровне 1 300 $ — ну просто “прекрасное” открытие недели торгов в криптовалютном мире, которая более чем немного нервная, и более чем немного тревожная.

Неделя, на которой будут доминировать различные макрособытия и данные, в первую очередь, решения FOMC относительно дальнейшего повышения процентной ставки в США. Повышение ставок, ожидание которого не оправдалось, привело рынки в состояние нервозности и беспокойства, результаты которого видны всем. Ситуация, которую также необходимо детально проанализировать, чтобы попытаться правильно позиционировать себя на рынке Биткойна и криптовалют.

Нервозность и медвежьи настроения: неделя FOMC открывается для Bitcoin и криптовалют

Главным виновником, если пытаться найти такового, является заседание FOMC в среду, когда большинство жителей России будут ужинать или наслаждаться заслуженным отдыхом после долгого рабочего дня. Ситуация вызывает беспокойство по целому ряду причин, которые мы уже рассматривали, и о которых полезно помнить, чтобы понять, в каком контексте мы движемся.

• Все со страхом ожидают заседание FOMC

Нарратив, появившийся на рынках в июне, о том, что инфляция должна резко вырасти, теперь, похоже, пересматривается. Она не выросла. Инфляция вышла из-под контроля.

Данные, поступившие в июле и августе, вызывают наибольшую тревогу, поскольку, несмотря на частичное восстановление общего уровня цен, мы все еще далеки от того, чтобы назвать его существенным.

Инфляция также кусается в США, где существует энергетическая проблема, с которой столкнулась Европа, хотя и в гораздо меньших масштабах. И в такой ситуации легко ожидать все еще очень агрессивных маневров со стороны ФРС.

• ФРС

Все прописными буквами, потому что это самое важное событие недели. В среду мы узнаем, решит ли ФРС повысить базовые ставки на 75 или даже 100 б.п. — гипотеза, которую рынки начинают ожидать, и которая может стать вероятной в случае, если данные, имеющиеся в распоряжении ФРС, окажутся менее хорошими, чем ожидалось. Нет нужды говорить, что это будет означать катастрофу для криптовалюты и рынка Bitcoin.

• Европа и ее большие проблемы

Мы можем сколько угодно обходить это стороной, но основная часть опасений по поводу возможной грядущей рецессии вызвана Европой. Плохая ситуация с энергетикой, столь же плохая ситуация с государственным долгом, и неспособность или невозможность быстро переломить тенденцию и вернуться на правильный путь.

Европа, а особенно Германия, от которой экономически зависит все, платит очень высокую цену за геополитические проблемы на Востоке, и если ситуация с поставками газа быстро не нормализуется, то европейцам придется готовиться к холодной зиме как для своих семей, так и для фондовых рынков. Имея в виду эти три различных элемента, мы можем перейти к анализу текущей ситуации.

Неделя высокого напряжения для экономического календаря

Теперь вам понятна причина такой нервозности на рынках? Эта неделя — неделя принятия экономических решений крупнейшими странами, с Соединенными Штатами во главе.

• FOMC: процентные ставки

Если ваша шкала важности событий экономического календаря от одного до трех, то заседание FOMC в среду, когда рынки в Европе будут закрыты, будет иметь значение в пять раз больше. Решение является важным и уже приводит рынки в состояние повышенной готовности, а для многих оно будет настолько плохо, что они уже заранее закроют свои позиции.

Суть проблемы заключается в следующем: FOMC объявит следующие решения относительно процентных ставок в США. Консенсус большинства несколько недель назад составлял от 50 до 75 базисных пунктов. Теперь началась бурная реакция на дальнейшее повышение ставки, причем рынки начали прицениваться даже к потенциальному повышению на 100 б.п. По данным CME, рынки на 79% склоняются к повышению на 75 б.п. и на 21% — к повышению даже на 100 пунктов. Похоже, никто уже не верит в возможность повышения ставки «всего» на 50 базисных пунктов.

Чтобы понять, как развивалась эта ситуация, достаточно взглянуть на приведенную ниже диаграмму настроений. Менее чем за месяц настроения резко изменились, перейдя к гораздо более высоким ожидаемым повышениям.

Беспокойство нарастало.

• Инфляция в Канаде

Несмотря на то, что это относительно маргинальная экономика, будет важно увидеть, как будет двигаться инфляция в экономике, которая в значительной степени напрямую взаимодействует с экономикой США. Если эти данные также окажутся плохими, это может вызвать новые опасения на рынках.

• Речь Лагард

Хотя европейская экономика не представляет особого интереса для рынка криптовалют и Биткойна, тем не менее, речь главы ЕЦБ станет событием, за которым стоит следить. Мадам Лагард выступит 20 сентября, сегодня, в 19:00.

• Японская монетарная политика

Японская иена — одна из особо наблюдаемых, как валюта, которая оказалась в большом затруднении, по сравнению с другими валютами развитых экономик (наряду с долларом, рублем, евро). Решения Банка Японии будут способствовать пониманию того, вернется ли, как и когда рынок Forex к относительной нормальности. Дата — следующий четверг.

• Джером Пауэлл

И снова в пятницу, когда рынки в Штатах будут закрываться. После заседания FOMC ожидается относительно ясная картина возможности изменения ставок на ближайшие месяцы. В настоящее время консенсус предполагает повышение ставки еще на 75 базисных пунктов и в следующем раунде. Посмотрим.

Лучший сценарий для криптовалют и Bitcoin

Складывается ощущение, что после обвала криптовалюты и Bitcoin в значительной степени оценили наихудший возможный сценарий, как мы описали его выше. Лучший сценарий, который мы имеем от инвесторов, которые могут занять позицию сейчас — это повышение ставки всего на 75 базисных пунктов, сопровождаемое более примирительными тонами со стороны Джерома Пауэлла.

Примирительные тона в смысле намека на некоторое улучшение фундаментальных экономических показателей, ведущее к последующим повышениям на нижнем конце спектра прогнозов. Да, это будет напряженная неделя, но с такими важными данными на кону нет никакой гарантии, что краткосрочный тренд не развернется довольно быстро.

Всегда помните о большой нервозности, которая продолжает доминировать на рынках, после незабываемых выходных и открытия азиатских рынков, которое повергло всех, или почти всех, в уныние.

Продолжится ли тенденция к снижению?

В понедельник, согласно данным Coinmarketrate.com, у инвесторов Bitcoin уже не было поводов для радости: криптовалюта резко упала до 18 464 долларов, отметив тем самым новый локальный минимум.

Отсюда монета наконец-то начала свое постепенное восстановление. Но, на этот раз, трейдеры и аналитики не такие уж и уверенные в том, что ждет рынок завтра.

Действительно, не только Биткойн находится сейчас в центре внимания криптовалют. В частности, даже долгожданное обновления Ethereum «The Merge» не спасло ЕТН от падения, и не подогрело рынки.

Активация слияния прошла, как и было запланировано, и ожидается, что она принесет множество преимуществ для платформы смарт-контрактов. Помимо прочего, предполагается, что в результате Ethereum станет быстрее, безопаснее и экологичнее.

«Не будет преуменьшением сказать, что слияние Ethereum — было самое ожидаемое событие в истории криптовалют», —  заявил поставщик данных о блокчейне Messari. Согласно этому, инвесторы на рынке опционов уже позиционируют себя со стейкерами на длинной стороне.

По словам Messari, стейкеры считают, что на конец октября ЕТН достигнет стоимости от 4 000 до 5 000 $:

«Это ставка на то, что ETH более чем удвоится в течение следующих шести недель, просто для того, чтобы эти позиции приблизились к безубыточности».

Но не только ETH является носителем «Слияния». Похоже, что эти настроения распространяются и на другие крипто-активы. Топ-трейдер «Dave the Wave», например, по-прежнему уверен, что Bitcoin лишь временно “хромает” и что быки скоро снова будут “топтаться” на своем месте. Оптимизма — хоть отбавляй!

Но многие задаются одним вопросом: если Биткойн на краю пропасти, удастся ли еще развернуться?

“Сначала крах, потом подъем”

Слова этого аналитика имеют вес для многих участников отрасли: в 2021 году Дэйв Волна знал, как предсказать крах Corona, за которым последовало V-образное восстановление. Он также ожидает соответствующего восстановления сейчас:

“На уровне сопротивления есть много повышающего давления. Это «бычий» фактор для Bitcoin, несмотря на недавнюю волатильность”, — написал он своим подписчикам в Twitter.

Его коллега Kaleo (@CryptoKaleo в Twitter), один из самых известных трейдеров в отрасли, придерживается аналогичного мнения.

Слишком многие инвесторы все еще травмированы предыдущими коррекциями и поэтому боятся нереального обвала до 10 000 долларов. Хотя для Bitcoin возможно снижение, однако, Kaleo видит восходящее движение к 28 000 долларов.