Исследование Coinshares: инвестиционные портфели могут выиграть от воздействия криптовалют

В недавнем отчете компании Coinshares, занимающейся управлением цифровыми активами, говорится, что инвесторы могут извлечь выгоду из процента воздействия крипто-активов в своих общих инвестиционных портфелях.

Биткойн увеличивает доходность и диверсификацию

Любой человек, который имел какой-либо опыт торговли криптовалютами или даже просто покупки и хранения Биткойнов, будет знать, что выдающаяся криптовалюта и ее различные альтернативные братья и сестры подвержены волатильности.

Хотя бывают периоды относительной стабильности, цена Bitcoin и других криптовалют обычно довольно часто колеблется, и устрашает инвесторов, желающих добавить некоторые крипто-активы в свои портфели.

Ключевые выводы из отчета заключаются в том, что небольшой процент Биткойнов в портфеле инвестора «оказывает огромное положительное влияние на доходность с поправкой на риск и диверсификацию, по сравнению с другими альтернативными финансовыми средствами».

Кроме того, аналитическая компания объясняет, что из-за того, что Bitcoin не коррелирует с другими финансовыми средствами и инструментами, он стал альтернативным активом, который может защитить инвесторов от основных экономических циклов и событий.

Принято считать, что Биток имеет большую доходность, но делает это за счет добавления существенного риска (волатильности) к традиционному портфелю акций или облигаций. Последний краткий вывод заключается в том, что ежеквартальная корректировка запасов крипто-актива до желаемого процента, может ограничить волатильность и повысить профит.

Крипто-активы отличный способ диверсификации

В отчете выделяет ряд моментов из своего анализа, которые показывают, что BTC увеличивает прибыль и увеличивает балансировку инвестпортфеля, независимо от того, когда были сделаны инвестиции.

Чтобы прийти к таким выводам, Coinshares создала базу данных ежедневной прибыли с 2015 года, когда BTC стал доступен в качестве биржевого продукта. Компания создала «традиционный сбалансированный инвестпортфель с 60% акций и 40% облигаций» и добавила «небольшое количество Биткойн-активов», помимо равного процента акций и облигаций.

Учитывая, что анализ рассматривает Биткойн как крипто-актив на ранней стадии роста, Coinshares ежеквартально перебалансировала свои запасы BTC, чтобы уменьшить волатильность.

Эксперимент и данные показывают, что Биткойн, несмотря на волатильность его рыночной стоимости, улучшил годовую прибыль с 9,3% до 18,8% при постоянной перебалансировке до 4% доли инвестиционного портфеля. Аналитики использовали коэффициент Шарпа, чтобы определить истинную ценность прибыли, полученной от инвестиций:

«Коэффициент Шарпа инвестиционного портфеля показал, насколько хороша или плохая доходность по отношению к риску, взятому на себя инвестором. Обычно считается, что любой коэффициент Шарпа выше 1 оказывает положительное влияние на инвестпортфель. В этом случае мы видим коэффициент 1,69, в то время как корреляция с базовым инвестпортфелем значительно снижается на 15%».

Coinshares также провела на основе данных сравнения ВТС и других традиционных активов, которые используются для диверсификации от неблагоприятных рыночных циклов и условий. Данные показывают, что за тот же период времени Биткойн превосходит другие диверсифицирующие активы.