19 компаний с совокупной рыночной капитализацией в 1 трлн долларов США имеют более 6,5 млрд долларов в Bitcoin
Новый анализ, проведенный Nickel Digital Asset Management (Nickel), специализированным менеджером по инвестициям в Европе, занимающимся рынком цифровых активов, показывает, что 19 листинговых компаний с рыночной капитализацией более 1 триллиона долларов США инвестировали в Биткойны около 6,5 миллиарда долларов США.
Корпорации входят в крипто-пространство
В то время как семь компаний купили Bitcoin в 2020 году, восемь новых участников, включая Tesla, приобрели ВТС всего за первые четыре месяца 2021 года. Хотя позже Tesla приостановила использование Биткойнов в качестве средства оплаты за автомобили Tesla, они остались держателем криптовалюты.
В этих распределениях наблюдается заметный перекос в отношении США и Канады. Из 19 перечисленных предприятий 13 являются компаниями США и Канады, три — европейскими, одно — турецким, одно — из Гонконга и одно — австралийским.
Анализ CoinMarketRate показывает, что еще 17 листинговых компаний купили Биткойны, не раскрывая полную информацию о составе их портфеля на данном этапе.
Дальнейший анализ, проведенный Nickel, показывает, что ошеломляющая сумма Биткойнов на сумму 43,2 миллиарда долларов США хранится через различные закрытые биткойн-трасты и биржевые продукты. Эти инвестиционные фонды держат эти распределения от имени своих клиентов, включая ряд розничных инвесторов, управляющих активами и (все чаще) институциональных распределителей активов.
География этих фондов демонстрирует такой же сильный уклон в сторону Северной Америки, при этом на фонды США и Канады приходится подавляющее 65% всех вышеуказанных активов.
Исследование, проведенное в начале этого года с участием институциональных инвесторов и управляющих активами по всей Европе, которые совместно управляют активами на сумму более 110 миллиардов долларов США, показало, что в течение следующих двух лет 81% ожидают увеличения числа корпораций, использующих Биткойны для своих казначейских резервов. Из них около 29 процентов ожидают резкого роста этой тенденции.
Таким образом, последние результаты хорошо вписываются в общую тенденцию увеличения ассигнований на цифровые активы.
Анатолий Крачилов, соучредитель и генеральный директор Nickel Digital, комментирует это так: «В последнее время все большее число корпораций сделали значительные многомиллиардные отчисления в Bitcoin в рамках своих стратегий казначейских резервов. Это, в сочетании с подтвержденным включением крипто-активов в формирование портфеля ведущими мировыми управляющими активами, такими как Пол Тюдор Джонс, Билл Миллер, Раффер и Guggenheim Partners, является очень важным одобрением новой функциональности Биткойна для хеджирования от инфляции.»
Институционалы вынуждены искать спасение в Bitcoin
Кризис Covid-19 и экспансионистская денежно-кредитная политика, проводимая центральными банками в ответ на кризис, резко изменили перспективы для бумажных валют, повысив риск ее обесценивания. Это, в сочетании с все более инфляционным руководством ФРС, и постоянно увеличивающейся грудой отрицательно доходных глобальных облигаций на 18 триллионов долларов США, побудило многие корпорации задуматься о размещении в альтернативных активах.
«Биткойн — это уникальный недискреционный актив, денежно-кредитная политика которого жестко запрограммирована на уровне базового протокола, и никто не имеет возможности раздувать или изменять количество единиц в обращении. Он предлагает важные атрибуты неизменного и поддающегося проверке предложения с прозрачным и предсказуемым графиком выпуска. Кроме того, он разработан с важными дефляционными характеристиками, благодаря которым его предложение предсказуемо уменьшается на 50 процентов каждые четыре года, в результате процесса, известного как халвинг. Это делает его привлекательным антиинфляционным активом как для многих корпораций, так и для управляющих активами.»
Пространство крипто-активов остается нестабильным, поскольку оно проходит ранние стадии этапов принятия. Однако ожидается, что увеличение ассигнований крупными институциональными и корпоративными игроками приведет к снижению этой волатильности с течением времени, благодаря более долгосрочному и более устойчивому типу капитала, приносимому этими инвесторами, а также гораздо большему пулу ликвидности, в размере крипто-экосистемы.