Понимание типов цифровых валют Центрального банка (CBDC)

Грозные революционные преобразования в мире финансовых услуг, произошедшие за последние годы, полностью изменили общепринятые представления. Влияние цифровой трансформации на финансовые услуги не ограничилось только изменением платформы для предоставления услуг. Напротив, многие технологические достижения за прошедшие годы изменили наши традиционные взгляды на финансовые услуги.

Теперь блокчейн обеспечивает гибкий доступ к высоконадежным, прозрачным и более быстрым финансовым услугам. Следуя этой тенденции, центробанки также оценивают типы CBDC, чтобы выяснить возможности выпуска своих собственных цифровых валют в будущем. Интерес к цифровым валютам центробанков растет из-за целого ряда факторов.

Краткий обзор CBDC

Одной из основных трудностей в понимании типов CBDC (цифровых валют центрального банка) является отсутствие четкого определения. CBDC не имеют какого-либо конкретного определения, и могут указывать на разные направления в зависимости от восприятия аудитории. Наиболее общее объяснение цифровых валют центробанков заключается в том, что они представляют собой новый вариант денег.

Таким образом, вы можете рассматривать их как цифровую валюту с обязательствами центрального банка, имеющую номинал в существующей расчетной единице. Цифровая валюта может служить средством сбережения, а также средством обмена.

Банк Англии дает более четкое определение CBDC, называя их электронными деньгами центрального банка. Кроме того, Банк Англии также указывает на некоторые важные их особенности, такие как:

• CBDC более доступны по сравнению с резервами.
• Они предлагают улучшенную поддержку розничных транзакций по сравнению с наличными деньгами.
• Они будут иметь отличную операционную структуру по сравнению с различными формами денег.
• Они также могут приносить проценты в случае реалистичных предположений об уплате процентной ставки, отличной от резервных ставок.

Другой интересный аспект определения CBDC, связанный с архитектурой актива, показывает возможности для различных категорий. Очевидно, что это электронная форма денег центрального банка. В то же время важно отметить, что она может принадлежать как финансовым учреждениям, так и населению. В зависимости от этих двух принципов вы можете найти две различные модели, которые устанавливают их классификацию.

Различные категории CBDC

Обсуждение типов CBDC в конечном итоге будет сосредоточено на двух различных моделях цифровых валют ЦБ. Первая модель называется розничным CBDC, а вторая — оптовой. Давайте поразмышляем над этими двумя моделями, чтобы подробно понять эти типы валют ЦБ.

Розничная модель CBDC

Розничная модель CBDC обычно ориентирована на обеспечение платежей между юридическими и физическими лицами. Такой тип архитектуры актива явно показывает низкую стоимость, хотя и с большим объемом. Кроме того, розничная модель гибко следует за использованием различных платежных инструментов.

Даже если наличные являются обычным способом оплаты, различные розничные платежи все еще находят возможные способы выполнения через карты, а также онлайн-переводы. Организация электронных розничных платежных систем во всем мире имеет много общего. Общая их структура включает три различных процесса, таких как процесс клиринга, расчета и транзакции.

Процесс транзакции включает отправку и доставку платежных инструкций. Процесс транзакции также фокусируется на проверке и аутентификации отправителя транзакции и получателя. Кроме того, он также фокусируется на проверке платежных инструкций.

В процессе клиринга особое внимание уделяется сопоставлению и обработке платежных данных. Кроме того, наиболее важной функцией розничных электронных платежей в этом процессе является расчет требований и обязательств по урегулированию. Кроме того, процесс клиринга также обеспечивает надлежащую передачу платежных данных расчетному агенту.

Процесс расчета является последним дополнением к модели розничных платежей, которое обеспечивает взаиморасчеты соответствующими сторонами, с последующими необходимыми проверками. После процесса расчета все соответствующие стороны получают подтверждение кредита или дебета.

Все это приводит к серьезным проблемам, требующим введения розничных типов CBDC. Они могут быть доступны широкой публике в двух различных формах, таких как токены, выпущенные в цифровом виде, и депозитные счета в центральном банке.

Что касается депозитных счетов, юридические и физические лица могут открывать счета в соответствующем центральном банке, а также пользоваться преимуществами аналогичных услуг коммерческих банков.

Используя депозитные счета, пользователи могут инициировать и получать транзакции, а также просматривать баланс своего счета. Другие типы CBDC в розничной модели включают токены CBDC, выпущенные в цифровом виде. Токены, выпущенные в цифровом виде, представляют собой электронную альтернативу монетам и банкнотам. Только центральный банк имеет право выпускать эти токены коммерческим банкам для распространения. И даже если они и появятся в рейтинге Coinmarketrate.com, то это не значит, что они относятся к криптовалютам. Напротив, это их полная противоположность.

Типы розничных CBDC

Основная особенность обоих типов CBDC в розничной модели указывает на различие в проверке, необходимой для использования. Токены ЦБ должны пройти проверку подлинности, например, сведения об истории расходов. Депозитные счета CBDC потребуют проверки владельца счета, например, процедуры KYC. Давайте посмотрим на некоторые из примечательных разновидностей розничной CBDC.

Непрямая розничная торговля CBDC

Косвенная розничная торговля CBDC — это один из распространенных типов цифровых валют Центрального банка, который во многом похож на существующие процессы розничных платежей. Вам понадобится промежуточный уровень финансовых учреждений для создания косвенной розничной CBDC. Такие посредники заботятся о подключении и взаимодействии с юридическими и физическими лицами, а также об отправке платежных сообщений в финансовые учреждения.

Прямая розничная торговля

Решения для прямых розничных продаж ориентированы на юридических и физических лиц, владеющих токеном, за счет привлечения частных счетов в центральном банке. Следовательно, посредники не нужны для прямых розничных продаж CBDC.

Центральный банк отвечает за подключение финансовых услуг и управление ими. Однако новые разработки в модели прямого розничного CBDC будут способствовать привлечению посредников среди пользователей и центральных банков.

Гибридная розничная торговля

Гибридная розничная торговля CBDC предлагает сочетание вариантов косвенной и прямой розничной торговли. Вы можете найти промежуточный уровень финансовых учреждений в гибридной розничной торговле CBDC. Однако частные лица и предприятия могут иметь прямое право требования CBDC в соответствующем центральном банке. Одним из важных последствий этого сценария является то, что посредники могут поддерживать отделение CBDC от балансовых отчетов. В результате предприятия и частные лица могли бы получить больше прибыли.

Оптовая модель

Вторая более широкая классификация архитектуры CBDC подводит нас к оптовой модели токена. Модель оптовой торговли может упростить платежи наряду с расчетами по транзакциям между финучреждениями. Теперь важно отметить, что банки уже пользуются возможностью прямого доступа к электронным деньгам центробанка.

С другой стороны, оптовые типы активов могут предложить улучшения в управлении рисками и эффективности процесса расчетов. Кроме того, оптовая CBDC также применима для переводов активов, связанных с ценными бумагами. Вы можете обнаружить два оптовых типа CBDC в соответствии с их реализациями.

Внутренние платежи

Большинство оптовых сделок в настоящее время связано с большой стоимостью, более коротким временем расчетов и институциональными участниками. Оптовые транзакции, имеющие системное значение, могут проводиться, как правило, через центральные банки, работающие с системами валовых расчетов в реальном времени (RTGS), которые отвечают за выполнение этих платежей.

Пример двух европейских платежных систем, таких как EURO1 и TARGET2, демонстрирует использование оптовых типов CBDC. TARGET2 находится в собственности и под оперативным контролем Евросоюза. Внутренние платежи в TARGET2 обычно начинаются с выдачи банком-отправителем инструкций по оплате банку получателя.

Затем система завершит выверку, подтверждение и, наконец, завершение транзакции, обеспечив перевод средств между банковскими счетами. Внутренняя оптовая CBDC будет функционировать таким же образом, с особым упором на области, которые требуют более быстрых, надежных и ценных внутренних платежей с безопасностью.

Международные платежи

Вариант использования оптовых CBDC для трансграничных платежей более важен, чем внутренние оптовые CBDC. В настоящее время трансграничные транзакции зависят от различных посредников наряду с юрисдикциями, имеющими отношение к разовым платежам.

Чтобы решить проблемы трансграничных транзакций, оптовые CBDC могут быть созданы в трех различных сценариях. У вас могут быть местные, местные переводные и универсальные оптовые CBDC.

Помимо классификации оптовых типов CBDC для внутренних и международных платежей, вы также можете найти оптовые CBDC для безопасных транзакций. Такие типы CBDC могут сыграть огромную роль в поддержке токенизации и цифровой трансформации цепочки создания стоимости в сфере безопасности.

Заключительные слова

Наиболее важный аспект, на который следует обратить внимание в случае различных типов CBDC, касается их ценностного преимущества. CBDC открывают возможности для более простых, быстрых и эффективных транзакций независимо от географии.

Кроме того, CBDC обладают неотъемлемыми преимуществами различных особенностей технологии блокчейн. Изучение различных вариантов CBDC ясно показывает, как одна простая концепция может быть реализована с помощью разных моделей.

Но следует понимать, что вышеизложенное, является просто техническим описанием самой концепции. Все преимущества этой концепции направлены на замещение, с последующим полным вытеснением и ликвидацией криптовалют, возможно, включая и Bitcoin.

Ярким примером применения валют ЦБ является цифровой юань в Китае. Здесь показан пример того, как блокчейн и цифровизация может стать оружием тотального контроля.