Децентрализованные финансы способны изменить финансовый мир

Когда вы хотите где-то отложить деньги, чтобы они не лежали у вас дома под подушкой, вы идете в банк. Когда вы хотите отправить деньги кому-то без наличных, вы идете в банк. Когда вы хотите занять деньги, вы идете в банк.

Не только банки, но и различные другие централизованные учреждения, во многом задают финансовый пульс нашего времени и контролируют большую часть финансов в обращении. Они имеют амбиции трансформировать явление, называемое децентрализованными финансами, в ближайшие десятилетия. Согласно данным Coinmarketrate.com, они возникли вместе с криптовалютами и опираются на новые принципы, включая такие понятия, как децентрализация, блокчейн, автоматизированные смарт-контракты или новая форма доверия.

Прежде всего, следует отметить, что мир децентрализованного финансирования очень молод, не свободен от мошенничества и к нему следует подходить с осторожностью. В то же время, однако, все большее количество денег начинает циркулировать — не доллары, евро или любая другая традиционная валюта, а различные виды криптовалют, во главе с Ethereum, с которыми все больше людей учатся работать.

Для самых больших крипто-аддиктов и программистов, в частности, децентрализованные финансы в настоящее время представляют собой мир почти безграничных возможностей, тестируя то, что однажды может заменить или, по крайней мере, улучшить традиционные централизованные финансовые институты. Растущее явление, известное как DeFi, или децентрализованные финансы, наряду с другими новыми технологиями.

Суть децентрализованных финансов, или DeFi, заключается в том, что вы берете механику, которая работает в традиционных финансах, и помещаете ее в блокчейн.

Блокчейн — это немного магическое слово, вокруг которого вращается большая часть криптовалютного мира. Децентрализованные финансы не являются исключением. Но что именно означает для финансовых служб переход на блокчейн — децентрализованную базу данных, которая действует как бухгалтерская книга для записи транзакций, совершаемых с криптовалютами?

Мир безграничных возможностей

Сегодня, если вы хотите сэкономить, взять кредит, инвестировать или застраховаться, вы обычно обращаетесь в централизованный орган, такой как банк, страховая компания или фондовая биржа. Это посредники, которые связывают участников финансового рынка. В то же время — это учреждения, которые управляются централизованно из одного места, и только они или, например, регулятор имеют доступ к данным своих клиентов или совершенным ими транзакциям. Таким образом, вся система основана на максимальном доверии к данному учреждению, которому клиент доверяет свои деньги и верит, что его средства не будут присвоены, а будут использованы по его желанию.

Децентрализованное финансирование сильно отличается от этого. У них вообще нет посредников и, следовательно, нет институтов, которые бы их контролировали. В их основе лежат децентрализованные сети в виде протоколов блокчейн, в которые в любой момент может заглянуть любой желающий, а взаимоотношения между участниками торгов заложены в так называемых смарт-контрактах, которые заранее определяют, что должно произойти. Затем заранее определенное число участников сети должно подтвердить, что каждая транзакция была проведена в соответствии с установленными правилами, после чего она необратимо записывается в блокчейн.

Самая известная криптовалюта, Bitcoin, работает по аналогичному принципу необратимости, основная предпосылка которого заключается в том, что его нельзя потратить дважды. Это происходит потому, что-то, что однажды записано в блокчейн, необратимо, поскольку информация в отдельных блоках, в которых записаны транзакции, не может быть изменена без влияния на последующие блоки. Вся система связана четко определенными правилами — консенсусом. Децентрализация означает, что внезапно вам не придется доверять центральному учреждению, такому как банк. Услуги не принадлежат одному субъекту, а доступны каждому в сети блокчейн.

Фундаментальные инновации в финансовом мире

Каждый централизованный банк управляет собственной сетью, к которой подключены его клиенты. Проще говоря, мы можем представить, что в фоновом режиме в банке работает одна большая база данных, в которой перечислены все клиенты, ведется учет остатков на их счетах и ежедневно в нее вносятся транзакции или, например, ежемесячно начисляются проценты. Каждый банк имеет свою собственную базу данных, которой управляет только он, и вы должны доверять, что он сделает все правильно. В принципе, единственный способ узнать об этом — открыть мобильный банк утром, и все деньги, которые должны быть там, будут там.

В децентрализованных финансах также существуют большие базы данных, вышеупомянутые блокчейны, но в принципе каждый может заглянуть в них. А если кто-то хочет что-то изменить, все должны согласиться, что это делается в соответствии с заранее утвержденными правилами. В такой системе нет единого посредника, который мог бы сказать вам, каково положение дел. Фактически, каждый пользователь такого децентрализованного сервиса заранее знает, как поведет себя протокол. А он будет вести себя предсказуемо, поскольку все участники заранее договорились о том, что произойдет после совершения транзакции, и что за ней последует. Это принцип децентрализации. Все всё видят и все согласны, что это правильно, потому что механика четко определена заранее.

Если у банка есть миллион пользователей, которые доверили ему миллиард фиатных средств на различные цели, только банк может использовать их почти свободно в рамках установленных правил и предлагать новые услуги, где пользователи могут тратить или копить. Однако если бы такая сеть работала на открытом блокчейне, банк как единственная организация, которая может управлять ею, был бы исключен из уравнения, и открылись бы новые возможности. Это принцип программируемых финансовых услуг, потому что любой может создать свое собственное приложение или тип финансовой услуги поверх данной сети, и, если оно достаточно интересно и безопасно, пользователи могут начать его использовать.

Это будет новое соревнование. Поскольку сейчас банк не дает доступ к своей базе данных, вы не сможете легко конкурировать с ним. Но в децентрализованных финансах любой может прийти и написать новый сервис для существующего журнала, содержащего клиентов и их ресурсы. Это может принести фундаментальные инновации в финансовый мир, так как он внезапно откроется для всех. Представьте себе, что вы можете прийти и улучшить услугу традиционной платежной системы, которая вам не понравилась, не спрашивая.

Сегодня вы доверяете банку, а еще коду, на котором он работает, и в который вы не можете заглянуть. В DeFi вам нужно доверять только коду.

Ключевым элементом современного финансового мира является доверие, которым обычно пользуются банки и другие центральные учреждения. К этому добавляется законодательство и регулирование, направленное на предотвращение нестабильности или различных сбоев рынка, хотя, как показал финансовый кризис 2008 года и некоторые другие печально известные крахи банков, в результате которых люди потеряли свои сбережения, они не являются автоматической панацеей.

Тем не менее, как правило, люди все еще доверяют таким крупным учреждениям, как банк, представленным, например, персональным банкиром в отделении. В то же время они косвенно доверяют протоколам, по которым работает банк, и которыми он управляет.

Доверие к коду, вместо клерка с галстуком

В случае децентрализованных финансов, которые также возникли именно в ответ на несовершенство централизованного финансового мира, сам банк отпадает, остается только протокол, компьютерный код, который определяет, как все должно работать, и он обычно защищен каким-либо видом криптографии. Математически можно утверждать, что процесс безопасен, и не может быть нарушен существующими технологиями.

Сегодня люди ходят в банк из-за доверия, но это только то, как вы думаете об этом. Сегодня вы доверяете банку, а еще коду, по которому он работает, и не можете в него заглянуть. В DeFi вам нужно доверять только тому коду, который открыт для всех и с которым все согласны заранее. Конечно, не всем легко проверить работоспособность такого кода.

Мы все еще находимся в самом начале, экспериментируем разными способами. К сожалению, новизна всего мира также привлекает множество мошеннических схем, потому что нет никакого регулирования, но уже сейчас, например, появляются первые аудиты от авторитетных компаний, которые говорят, заслуживает ли доверия тот или иной сервис децентрализованных финансов.

Не стоит ожидать, что банки исчезнут в ближайшее время. Их позиции будут оставаться сильными, но есть возможности для трансформации системы не только в развитии самой технологии, но и в менталитете отдельных клиентов. Предполагается столкновение поколений, поскольку самые молодые уже растут в полностью цифровой среде. Все больше и больше людей будут без проблем доверять только компьютеру. Вам не понадобится присутствие клерка с галстуком, чтобы заверить вас в том, что все действительно будет сделано так, как нужно.

Несколько лет назад концепция децентрализованных финансов вообще не существовала, и это все еще мир, в котором пока не так много преимуществ для обычных граждан с деньгами на счету. Это также связано с тем, что все еще существует относительно высокий барьер для входа. Поэтому в основном перемещаются люди, у которых уже есть деньги в различных криптовалютах. Именно на них работают все службы DeFi.

Однако они не относятся в первую очередь к Биткойну, поскольку не включают в себя так называемые смарт-контракты, которые позволяют автоматически выполнять другие действия в дополнение к самой транзакции, то есть переводу Биткойна из одной криптовалюты в другую. Наиболее часто используемыми крипто-активами в настоящее время являются вторая по величине криптовалюта Ethereum или набирающая популярность Solana.

Например, при совершении платежа в торговом предприятии налог на добавленную стоимость может быть вычтен напрямую без участия какой-либо из сторон. Или, когда вы занимаете у кого-то деньги, умный контракт может указать, какой суммой вам нужно распорядиться. В то время как при банковском кредите банкир попросит вас узнать цель или сумму вашего дохода, чтобы решить, давать ли вам кредит, в децентрализованном финансировании нет такой идентификации или доказательства. Все встроено в смарт-контракт, в котором указано, например, какую сумму вы должны гарантировать, чтобы кредитор был уверен, что заемщик сможет погасить кредит. Это алгоритмизация того, как мы договариваемся.

Если государство скажет, что DeFi одобрены, то к ним будет больше доверия

Когда посредники исключены из процесса, услуги потенциально могут стать быстрее, а также дешевле, поскольку банк и другие организации не будут брать комиссию. Сейчас мы находимся в самом начале, но как только появятся блокчейны, которые просуществуют, скажем, более десяти лет без каких-либо проблем, все увидят, что это безопасно, потому что в течение долгого времени не было никакого мошенничества. Все будут признавать его таковым, и не будет никаких причин для того, чтобы люди не начали переходить на них. В принципе, им будет все равно, работает ли данный сервис как Revolut сегодня в приложении, на блокчейне или на чем-то другом.

 

По мере того, как все больше и больше технология завоевывает доверие и все большее значение приобретает вливание все большего количества денег в децентрализованные финансы, в будущем придется задействовать регулирование. Это связано с тем, что в развивающемся финансовом мире полностью отсутствует регулирование. Это имеет свои преимущества, например, новые услуги могут появляться и исчезать очень быстро, и экспериментировать легче, но это также несет в себе целый ряд сомнительных или мошеннических схем. Определенный уровень регулирования будет правильным в будущем. Это также связано с большей легитимизацией децентрализованных финансов и криптовалют в обществе.

Пока, это слишком маленький рынок по сравнению с традиционным финансовым миром, но рано или поздно государства должны будут проявить интерес. Государству нужны определенные инструменты, чтобы иметь возможность контролировать экономику, и в конечном итоге в регулировании будут нуждаться и другие субъекты, такие как крупные инвестиционные компании. Они хотят войти в мир криптовалют, но поскольку они управляют деньгами других людей, им нужно иметь что-то, за что можно держаться в этом пространстве. Если государство скажет, что это санкционировано, к нему будет больше доверия. Пока что это большое столкновение двух миров, и люди, которые не понимают криптовалюты, хотят ее регулировать. Многое зависит от образования, чтобы попытаться понять оба мира, и это самая большая проблема сейчас.

Если бы, например, услуги в рамках децентрализованного финансирования позволяли государству занимать больше денег на более выгодных условиях, то решать было бы нечего, и государство захотело бы вступить в дело как можно быстрее.

Пока что это ранние дни, но, возможно, со временем мы дойдем до этого. В связи с быстрым развитием децентрализованных финансов и криптовалют в целом, вполне возможно, что через несколько месяцев ситуация изменится и начнут открываться новые, неизведанные пути.