Колебания цен на криптовалюту

Цены на криптовалюты могут безумно колебаться даже в течение одного дня. В апреле 2021 года цена Bitcoin выросла почти до 64 000 долларов США, поскольку энтузиазм вокруг криптовалютного рынка был очень велик. Coinbase, крупнейшая платформа обмена криптовалют объявила в пресс-релизе, что начнет публичные торги своими акциями, и была готова выйти на биржу всего через три дня. Компания Tesla также объявила, что начнет принимать Bitcoin в качестве формы оплаты за свои автомобили. Полтора месяца спустя Биткойн торговался ниже 40 000 $, поскольку Tesla больше не принимала BTC, а акции Coinbase упали примерно на 30%, по сравнению со своими историческими максимумами (ATH).

Для новичков в мире криптовалют такие колебания цен могут быть дикими, но для экспертов это возможность даже использовать их в своих интересах.

Давайте рассмотрим, что следует знать, чтобы использовать колебания цен с максимальной выгодой для себя. Прежде всего, давайте поговорим о том, что вызывает колебания цен, чтобы вы могли знать, на что именно обращать внимание при разработке стратегий, которые работают в каждой конкретной ситуации.

Что заставляет цену криптовалюты расти или падать?

Существует множество факторов, которые вызывают колебания цен на криптовалюту, и все эти факторы работают вместе, создавая волатильность цен. Понимание этих факторов может помочь вам решить, стоит ли инвестировать в конкретную монету, торговать ею или просто отступить от нее.

Криптовалюты, как правило, децентрализованы, и колебания их цен (также известные как волатильность цен) вызваны такими факторами, как:

• Спрос и предложение

Спрос и предложение влияют на цены большинства товаров больше, чем любой другой фактор. Основное правило экономики заключается в том, что цена активов, товаров, продуктов или услуг в значительной степени зависит от спроса и предложения. Существует 4 основных правила спроса и предложения:

1. Если предложение увеличивается, а спрос остается постоянным, цена падает.
2. Если предложение падает, а спрос остается постоянным, цена будет расти
3. Если предложение остается постоянным, а спрос растет, цена будет расти
4. Если предложение остается неизменным, а спрос падает, то цена будет падать.

Например, если наступает засуха, предложение сельскохозяйственной продукции сокращается, а спрос увеличивается, что приводит к росту цен. Тот же принцип спроса и предложения работает и для криптовалют. Предложение криптовалюты всегда известно и имеет заранее определенный максимальный объем. В то время как некоторые другие монеты не имеют предела производства. В некоторых криптовалютах существующие токены «сжигаются», чтобы не допустить чрезмерного увеличения объема оборотных средств и замедлить инфляцию. Сжигание токена заключается в отправке его на невосстановимый адрес блокчейна.

Каждая криптовалюта имеет свою собственную монетарную политику. Каждый новый блок, добытый в сети, добавляет заранее определенную сумму к запасу монеты. Например, Ethereum выплачивает фиксированное вознаграждение за каждый добытый блок, но также компенсирует вставку «дядиных блоков» в свежие блоки, что повышает эффективность блокчейна. В результате рост предложения не так предсказуем. Поставки некоторых криптовалют полностью определяются руководством проекта, которое может решить выпустить больше токенов для публики или сжечь токены, чтобы контролировать поставки.

Спрос может увеличиваться по мере роста популярности проекта или расширения сферы его применения. Спрос на криптовалюту растет по мере того, как она становится более широко признанной в качестве инвестиции, что ограничивает оборотное предложение. Например, когда в начале 2021 года институциональные инвесторы начали покупать и держать Биткойн, цена резко выросла, поскольку спрос превысил скорость создания новых монет, что существенно сократило общее возможное предложение Биткойна.

• Стоимость добычи

Майнинг — это процесс, в ходе которого создаются новые криптовалютные токены. Использование компьютера для подтверждения следующего блока в блокчейне известно, как майнинг Биткойна. Способность криптовалюты функционировать обусловлена децентрализованной сетью майнеров. В обмен на это протокол генерирует вознаграждение в виде токенов криптовалюты плюс любые вознаграждения, выплачиваемые майнерам обменивающимися сторонами.

Для проверки транзакций в блокчейне требуются вычислительные мощности. Для этого инвестируются средства в дорогостоящее оборудование и электроэнергию, а также решаются сложные математические головоломки. Например, при майнинге Биткойна майнеры проверяют законные транзакции и создают новые монеты в качестве вознаграждения за свою работу. Транзакция считается проверенной, когда майнер решает криптографическую (математическую) задачу. Чем больше конкуренция за добычу криптовалюты в системе доказательств работы, тем сложнее ее добывать. В результате стоимость добычи возрастает, поскольку для решения вопросов и эффективной добычи требуется более мощное оборудование.

По мере роста затрат на майнинг растет и стоимость криптовалюты. Майнеры не будут майнить, если стоимость добываемой ими монеты недостаточна для покрытия их расходов. А поскольку майнеры нужны для того, чтобы блокчейн работал, цена будет расти до тех пор, пока на нее есть спрос.

• Доступность на биржевых платформах

Bitcoin и Ethereum — самые популярные монеты котируются практически на всех криптовалютных биржах.

Однако, согласно Coinmarketrate.com, некоторые мелкие монеты могут быть доступны только на нескольких биржах, что ограничивает число инвесторов, которые могут участвовать в торговле такими монетами. Кроме того, если криптовалюта мало торгуется на крошечной бирже, спред, установленный биржей, может оказаться слишком большим для некоторых инвесторов.

Увеличение числа бирж, на которых котируется криптовалюта, может увеличить число инвесторов, готовых и способных приобрести ее, а значит, повысить спрос на такую монету. А при прочих равных условиях, когда растет спрос, растет и цена.

• Конкуренция

По состоянию на март 2022 года, согласно Coinmarketrate.com, существует более 11 000 криптовалют, и ежедневно запускаются новые крипто-проекты и токены. Новые конкуренты сталкиваются с низким барьером для входа, но производство устойчивой криптовалюты также требует развития сети пользователей криптовалюты.

Полезное блокчейн-приложение может быстро развить сеть, особенно если оно устраняет недостаток конкурирующего сервиса и имеет более разумное удобство использования. Если новый конкурент набирает обороты, он снижает стоимость конкурента, что приводит к падению его цены по мере роста цены токена нового конкурента.

• Шумиха в СМИ

Еще одним важным аспектом, влияющим на волатильность криптовалютного рынка, является шумиха в СМИ. Препятствия для входа на криптовалютный рынок значительно ниже, чем в более традиционных видах бизнеса (таких, как франчайзинг или недвижимость). Здесь нет требований к юристам, торговым лицензиям или минимальной сумме инвестиций. Таким образом, любой человек, имеющий доступ в Интернет, может сразу же начать торговать.

Однако, чем больше розничных инвесторов присоединяется к этому процессу, тем больше рынок становится запутанным для инвесторов. Это одна из причин, почему криптовалютные рынки могут быть чрезвычайно волатильными в периоды шумихи в СМИ, вызванной инвесторами с огромным влиянием, такими как Илон Маск. Это вызывает панику или FUD (Fear, Uncertainty, and Doubt) и заставляет опытных инвесторов сохранять спокойствие, в то время как новички паникуют и хотят продавать — и это также означает, что криптовалютные рынки более восприимчивы к дезинформационным манипуляциям.

Заключение

Теперь у вас должно сложится правильное представление о волатильности криптовалютного рынка, и о ее причине. Это не повод для паники, а возможность приобрести тот или иной крипто-актив.

Помните: волатильность, а, следовательно, колебание стоимости — это процесс временный. Так что не упустите возможность.