Как DeFi создает новый класс миллионеров

В то время как Bitcoin достигает новых рекордов, альткоины с низкой рыночной капитализацией — это то место, где опытные инвесторы в настоящее время получают наибольшую прибыль.

DeFi — источник многомиллионных грез

У грядущего класса миллионеров больше общего с игроками в азартные игры, чем с серьезными инвесторами. Они вкладывают свои накопления в криптовалюты с красочными значками животных, высмеивая финансовых бунтарей, таких как Баффет, за паническую продажу акций Delta в начале пандемии. Они собираются в чатах Telegram, чтобы обменяться советами, мобилизовать поддержку вокруг определенных цифровых активов и поговорить о медведях и скептиках.

«Если я не получаю бесплатный Lexus в моем телефоне несколько раз в месяц, то значит я делаю что-то не так», — сказал один энтузиаст блокчейна в прошлом месяце, когда обсуждалось, как децентрализованная биржа криптовалюты Uniswap дала всем своим пользователям 400 бесплатных токенов в прошлом году, чтобы отпраздновать выпуск своей новой цифровой монеты — UNI, на которой изображен розовый единорог в качестве значка.

Сегодня эти 400 монет будут стоить 12 000 долларов.

Виртуальный мир, в котором это становится возможным, называется «децентрализованными финансами», также известными как «DeFi». Благодаря децентрализованным платежным рельсам и сервисам смарт-контрактов, быстро создаваемым на основе экосистем блокчейнов, таких как Ethereum, идет цифровая золотая лихорадка. Если Биткойн был первой итерацией криптовалюты, то DeFi — это естественная эволюция.

Многие рискнули отправиться в этот ландшафт, привлеченные криками сирен создания богатства поколений, которое финансирует целые правительства и военные аппараты, только для того, чтобы потерять все. Бычий цикл альтернативных монет в 2017 году был вызван в первую очередь тем, что розничные инвесторы искали следующий Биткойн. Но турбулентность была слишком сильной для многих: флэш-память Ethereum упала с 319 долларов до 10 центов за секунды, а многочисленные альтернативные монеты были, по сути, схемами накачки и сброса. Розничные инвесторы, купившие криптовалюты на пике 2017 года, были паническими продажами, и когда рынок пошел вбок, стали поучительными историями.

Закон джунглей для децентрализованных финансов

Сегодня DeFi — это что-то вроде Дикого Запада. SEC воюет с Ripple Labs через токен XRP. Ранее в этом месяце хакер атаковал блокчейн-проект PAID Network, в результате чего токен PAID упал более чем на 80 процентов, поскольку виртуальный бандит сбежал, прихватив примерно 3 миллиона долларов в Ethereum. Кто знает, восстановится ли цена токена или инвесторы вернут свои первоначальные вложения. Но имеет ли значение потеря денег для розничного продавца, если очередной проект DeFi с низкой капитализацией соскамиться?

Воры, федеральные расследования, кибератаки и новый класс дерзких капиталистов, преследующих золотую лихорадку: это классическая американская история любви к капитализму, экспортируемая на глобальный уровень, разыгрывающаяся в Telegram, а не на месторождениях нефти. Подобно тому, как мафия построила Лас-Вегас до того, как в него вошли корпорации, чтобы превратить город в корпоративный Диснейленд, более ранние варианты использования криптовалюты включали отмывание денег, обход санкций и обход правил.

Но дни вне закона могут закончиться, поскольку учреждения толпами стекаются на DeFi, а законодатели формализуют регулирование в этой сфере. Всемирный экономический форум (ВЭФ) в декабре опубликовал отчет под названием «Криптовалюта: для чего она нужна?» Вместо того, чтобы сосредоточиться исключительно на Биткойнах, ВЭФ, который ежегодно устанавливает тенденции для мировой экономики определил ключевых игроков в экосистеме DeFi, включая децентрализованные биржи, такие как Uniswap.

В отчете также говорится, что Deutsche Bank недавно открыл цифровое хранилище для предоставления инвесторам услуг по «кредитованию, размещению ставок и голосованию» — популярной концепции в DeFi, в которой держатели криптовалюты могут одалживать цифровые активы и получать платежи от других держателей и бирж. Между тем такие законодатели, как Рашида Тлаиб, ввели законодательство, регулирующее стейблкоины, криптовалюты, которые имеют постоянную стоимость. Даже фирмы по анализу цепочек начали наблюдение за блокчейном для отслеживания финансовых транзакций.

В DeFi уходит много денег. Например, Uniswap достигла рыночной капитализации более 17 миллиардов долларов. JP Morgan Chase заявил, что DeFi будет представлять угрозу для традиционных финансовых институтов, в то время как Bank of America на прошлой неделе отметил, что Ethereum «имеет больше функций», чем Bitcoin.

Основатели криптовалют в настоящее время управляют этой реальностью как боги (покупают NFT за 60 миллионов долларов, сбрасывают миллионы долларов в токенах и перемещают целые рынки). Но корпорации неизбежно будут править DeFi с такой же твердостью кулаков, как в Лас-Вегасе.

А пока это игровой автомат для игроков, ищущих выплаты. Неискушенные потеряют свои дома, купив очень привлекательный альткоин, но другие получат финансовую свободу, будучи на шаг впереди всех финансовых институтов.