История может научить нас многому
Централизованные финансовые учреждения имеют такой большой спрос со стороны пользователей на децентрализованные финансовые услуги, что можно с уверенностью сказать, что история повторится разрушительным образом для основных финансов.
Глобальные изменения мира финансов
Стремительный рост DeFi не показывает никаких признаков замедления. Наоборот. С января общая стоимость DeFi увеличилась втрое, с 15 до 45 миллиардов долларов. Более того, у него есть большой потенциал для дальнейшего роста.
Конечно, история меняется в зависимости от того, в какую сторону дует ветер. Летом 2020 года, когда стали ощущаться так называемые «деген-финансы». Некоторые эксперты криптовалютного сообщества начали выпускать зловещие предупреждения об исторических параллелях с эрой ICO.
Честно говоря, это произошло на фоне краха Yam Finance, который в течение 24 часов в августе пережил впечатляюще короткий, но драматический подъем и спад после того, как один из основателей признал, что они обнаружили фатальную ошибку в смарт-контракте. Это произошло в то время, когда тенденция «финансирования урожайности» начала набирать обороты.
Циклы — известное явление, особенно на финансовых рынках, поэтому проводить параллели с прошлым понятно. Но хотя бум ICO оставил шрам в коллективной памяти криптовалютного сообщества, нам не нужно спешить с предположением, что DeFi совершает те же ошибки. В конце концов, есть много общего между DeFi и ростом криптовалют.
Централизованные организации
В настоящее время мы все чаще видим, что централизованные организации проявляют интерес к DeFi, что стало очевидным, когда такие биржи, как Binance, начали предлагать услуги стекинга и кредитования. Хотя они централизованы, концепции явно заимствованы из DeFi. Однако централизованные службы также начали интегрироваться с проектами и протоколами DeFi, а в некоторых случаях даже развертывать свои собственные. Например, Binance был пионером среди централизованных крипто-бирж, запустив в прошлом году собственную платформу смарт-контрактов — Binance Smart Chain, которая быстро стала центром проектов DeFi, стремящихся избежать все более осажденного Ethereum. В феврале PancakeSwap стал первым миллиардным проектом в Binance Smart Chain.
Другие компании придерживаются другого подхода. В марте централизованная биржа Huobi и кредитная платформа DeFi Kava объявили о крупном выпуске интеграции. Теперь пользователи могут делегировать в стекинг HBTC, привязанного к Биткойнам, на Kava, чтобы получить доход 8% до марта 2022 года. Генеральный директор Kava Брайан Керр, очевидно, принимает идею интеграции CeFi, заявляя, что партнерство может привлечь миллионы новых пользователей на платформу Kava.
Kava уже имеет определенную стратегию, когда дело доходит до интеграции с централизованными платформами. BNB и BUSD Binance были одними из первых активов, которые были перечислены на Kava в качестве обеспечения для выпуска собственного стейблкоина проекта, USDX. С долгожданным обновлением Kava 5.1 для инфраструктуры Kava пользователи теперь могут одалживать и брать биткойны, чтобы получить доход в размере + 45% APY. Частота и скорость такой интеграции Kava финансовыми учреждениями демонстрируют сдерживаемый спрос со стороны пользователей на продукты и услуги DeFi.
Светлое будущее впереди
Так что дальше? Вероятно, мы начнем наблюдать больше интеграций DeFi и CeFi. Например, Trace Network — это новый интригующий проект, объединяющий DeFi с NFT и реальные варианты использования в розничной торговле и торговом финансировании. NFT дают возможность предоставить непреложное и уникальное доказательство права собственности на предметы роскоши, такие как дизайнерские сумки или часы высокого класса. Элемент DeFi дает возможность преодолевать финансовые барьеры и открывать новые каналы ликвидности между партнерскими фирмами.
В других странах некоторые инициативы DeFi предпринимают шаги для преодоления нормативного пробела. Чикагский DeFi Alliance возник благодаря сотрудничеству между известными чикагскими торговыми фирмами и членами сообщества DeFi, включая представителей Compound, Kyber Network и Aave. Последний также стал первым протоколом DeFi, получившим лицензию на электронные деньги от Управления финансового надзора Великобритании прошлым летом.
Все это отголоски превращения Биткойна в мейнстрим. От малоизвестных платформ, используемых крошечным сообществом, до взрыва популярности, сопровождаемого растущим интересом со стороны первопроходцев, готовых рискнуть. Если цикл сохранится, следующая волна будет поступать от компаний за пределами криптовалютного пространства. За этим последует полная интеграция DeFi в существующую финансовую инфраструктуру, аналогично тому, что сейчас происходит с Биткойном. История часто повторяется, и если это случается с DeFi, то сейчас лучшее время, чтобы начать действовать.