Токенизация: реальные активы на блокчейне

Да, мы ничуть не преувеличиваем. Токенизация способна влить на ликвидность в ранее неликвидные рынки. В этой статье мы рассмотрим ландшафт токенизации и три основные категории активов, которые могут получить большую выгоду от внедрения блокчейна.

Прежде всего, необходимо обсудить, что именно представляет собой токенизация. Согласно Coinmarketrate.com, токенизация — это процесс преобразования некоторых активов в токены, которые можно записывать, обменивать и хранить в системе блокчейн.

Это может показаться довольно сложным, но мы уверяем вас, что это не так. Проще говоря, токенизация преобразует накопленную стоимость какого-либо физического объекта, например, автомобиля, или нематериального объекта, например, кредита, в токен, которым можно манипулировать в системе блокчейн. Ну, “манипулировать” в хорошем смысле этого слова.

Можно было бы токенизировать, например, производство электроэнергии из возобновляемых источников, таких как солнечная энергия, или владение домом, устранив большое количество посредников при торговле этими товарами.

Главное, что нужно учитывать для понимания и осознания того, какие преимущества может принести токенизация — это рассматривать блокчейн как систему или платформу, и что его структура позволяет торговать товарами и услугами, которые на самом деле не поддаются простым переговорам.

Он также имеет много преимуществ перед так называемыми традиционными бумажными рынками, например, фондовым рынком, особенно в плане скорости, безопасности и подотчетности.

Возможности блокчейна по токенизации активов практически безграничны, но мы можем разделить эти активы на три большие категории. Мы рассмотрим их в порядке инноваций, или как они улучшают возможность передачи этих активов через блокчейн. Этими категориями являются нематериальные активы, взаимозаменяемые и невзаимозаменяемые активы.

Нематериальные активы

Нематериальные активы — это самые распространенные активы в мире блокчейна, потому что на самом деле они не существуют, по крайней мере, в материальной форме. Это может показаться немного странным, но это правда. Нематериальные активы представляют собой идеи или концепции, а не физические активы, поэтому они более распространены на нематериальных рынках, будь то традиционные или блокчейн.

Наиболее известные нематериальные активы, которые, скорее всего, вам знакомы — это авторские права, патенты, узнаваемость бренда и гудвилл (столь характерный для бухгалтерских балансов).

Одной из важнейших характеристик нематериальных активов является то, что они не имеют легко определяемой стоимости. Если мы что-то создаем, имеем идею или просто продаем компанию с отличным брендом, то установить цену на это сложно.

Но, эти понятия могут быть достоверно представлены одним токеном, или многими из них на блокчейне. Им можно присвоить уникальный идентификатор, а затем мы торгуем ими, получая цену в соответствии с желаниями рынка.

Создание токена для нематериальных активов дает вам важную поддержку при передаче и гарантии безопасности в отношении их легитимности. С другой стороны, нет необходимости физически хранить или перемещать нематериальные активы. Существует только два способа передачи права собственности на идею другому лицу: либо с помощью нотариуса для оформления юридических документов, либо путем обмена цифрового токена с уникальным идентификатором, представляющим нематериальный актив.

Представим на минуту, что компания А хочет передать дизайн определенного продукта компании Б. Обе компании, физически не находятся в одном месте. Эти две компании физически не находятся рядом друг с другом, что делает традиционный метод оформления юридических документов очень дорогостоящим и сложным из-за особенностей обращения с патентами в каждой стране.

Теперь, если компании A удастся токенизировать свою разработку, что является относительно простым процессом, она может передать ее компании B, где бы она ни находилась, совершенно прозрачно и с использованием смарт-контрактов, договорившись о цене за эту идею. Транзакция происходит практически мгновенно, в зависимости от блокчейна, на котором она осуществляется. Токен, получая уникальную идентификацию, позволяет доказать, что это оригинал, а не копия, это сам патент.

Взаимозаменяемые активы

Следующая категория инноваций приходит в виде взаимозаменяемых активов. Актив является взаимозаменяемым, если его можно обменять на другой актив идентичной или равной стоимости. Наиболее известными активами в этой категории являются сырьевые материалы. Один баррель нефти равен другому, так же как один литр воды точно такой же, как и другой.

Даже акции можно считать взаимозаменяемыми, если они объединены в идентичные пакеты. Легко реализуемые активы обычно подкреплены физическим ресурсом, который где-то хранится, например, золото или пшеница на складе, вода или нефть в трубопроводе.

Эти детали затрудняют торговлю ими, что становится еще сложнее по мере увеличения количества сделок. Расходуемые активы обычно продаются оптом, и их отгрузка не может быть произведена немедленно. Партия труб весом 10 000 тонн является довольно громоздкой.

Передача права собственности на эти активы предполагает перевозку этих 10 000 тонн стали или создание бумажного следа, при котором сталь передается через доверенную третью сторону, например, банк, новому владельцу до ее физического перемещения.

Вы можете представить себе последствия токенизации в этом секторе, которая устранит огромное количество работы. Цифровое представление этой стали может быть обменено между двумя сторонами с помощью смарт-контрактов.

В этом процессе нет никаких посредников, никаких обменных агентов, таможенных чиновников, правительств или складов. Сталь передается с однозначной идентификацией в блокчейне, мгновенно передавая право собственности от продавца к покупателю, а также любую вспомогательную информацию, например, о грузе или складе, где он находится.

Продажа записывается в блокчейн, поэтому она действует как постоянная форма проверяемой квитанции. Заменяя традиционную бумажную систему, они позволяют осуществлять более точный и детальный обмен взаимозаменяемыми товарами в больших масштабах.

Невзаимозаменяемые активы (NFT)

Это самый интересный пример из трех для практического применения блокчейна для токенизации активов. Он позволяет оцифровывать недолговечные товары в «акции», которые можно покупать, продавать и обменивать на полной или ограниченной основе публично.

Два наиболее показательных примера этой аллегории — искусство и недвижимость. Во всем мире существует только одна «Мона Лиза», единственная в своем роде картина, и ее можно купить или продать только в единственном экземпляре. Это минимальная кратная единица для этого прекрасного произведения искусства, Моны Лизы.

Более того, «Мона Лиза» сильно отличается от миллионов других существующих печатных или цифровых копий. Другими словами, фотография Моны Лизы — это не Мона Лиза, и поэтому она не имеет той же ценности, что и оригинал.

Токенизация произведения искусства вводит цифровую подпись, которую невозможно изменить. Цифровой токен представляет собой уникальную Мону Лизу, которая не является копией. Но токен может быть разделен на части, или суб-токены, каждая из которых имеет свою собственную подпись. Таким образом, можно обмениваться «акциями», представляющими собой уникальные произведения этого искусства, которые могут быть проданы широкой публике.

Это также может быть применено в сфере недвижимости, и уже есть несколько проектов, работающих в этой области. Возможность уникальной токенизации недолговечного актива означает, что право собственности может быть распределено. Таким образом, можно легче собрать средства и возложить на группу людей ответственность за уход и обслуживание.

Каждый владелец токена NFT «Мона Лиза» не имеет копии «Моны Лизы», но фактически владеет частью самого произведения искусства, которую он может хранить, пока она растет в цене, чтобы продать другому заинтересованному покупателю.

Также дела обстоят и подтверждением подлинности документации. Ярким примером этому может послужить проект Decimal Chain (DEL), который токенизировал подтверждение подлинности дипломов, и нашел применение в мире российской живописи, на выставке “Crisis Design” в Москве.

Заключение

Токенизация обещает очень существенное изменение того, как мы воспринимаем реальность в настоящее время. Позволяя покупать и продавать все виды активов, демократизируя процесс владения идеями или произведениями искусства.

Блокчейн предлагает очень интересную альтернативу традиционному рынку и уникальный способ владения частью объекта, например, частью недвижимости или картины. Постепенно это начнет менять наше отношение к вещам.