Почему крупные криптовалютные фонды делают ставку на Open Finance и Web3

Open Finance и DeFi (Decentralized Finance) — это общий термин для финансовой экосистемы вокруг блокчейна Ethereum, и это новый способ ведения финансовой деятельности, прозрачный и не требующий разрешения.

С другой стороны, Web 3.0 — это концепция, которая представляет собой следующую форму Всемирной паутины (WWW) после Web 1.0 и 2.0, и направлена на возвращение данных к человеку, и управление ими более децентрализованным способом.

По данным Coinmarketrate.com, многие из проектов Web3 собрали огромные суммы денег в ходе ICO, и в общей сложности более 45 миллиардов долларов были размещены в смарт-контрактах Open Finance, что делает это движение даже очень заметным.

Мы считаем, что наиболее эффективный способ ответить на этот вопрос — сосредоточиться на взглядах и инвестиционных тенденциях венчурных капиталистов (VC), и хедж-фондов, которые лучше других знакомы с этими последними движениями.

Изучая и наблюдая за их инвестиционными теориями и условиями, мы, возможно, сможем получить более четкое представление о криптовалютном рынке в ближайшие годы.

Давайте вместе взглянем на некоторые из самых известных крипто-фондов мира и выяснить, почему они делают ставку на DeFi и Web3.

Multicoincapital

Multicoin Capital — это крипто-фонд, который был основан в 2017 году, и стал одним из самых результативных фондов в своем роде.

Недавнее сообщение в блоге, опубликованное представителем фонда, дает ответ на вышеупомянутые вопросы:

Open Finance

Ключевой инновацией Open Finance является модульность различных смарт-контрактов, которые выполняют финансовые операции.

Был развернут ряд финансовых протоколов, все из которых являются модульными и используются приложениями более высокого уровня, при этом сам протокол никогда не используется конечным пользователем.

Модульный — это технический термин, используемый для описания частей программного обеспечения, которые разработаны так, чтобы быть очень независимыми и легко добавляться или заменяться. Модульный относится к комбинации или соединению двух.

Например, BritzPredict (BP) — это децентрализованное приложение рынка предсказаний, которое использует два протокола, Augur и 0x, полагаясь на Augur для создания рынка, распределения прибыли и исполнения, и 0x для расчетной части. На долю Dai от MakerDAO также приходится большая часть токенов, используемых для торговли.

Эти протоколы могут быть определены как модули, независимые друг от друга, и BP смогла объединить их и предоставить только интерфейс приложения для обеспечения пользовательского опыта с минимальным доверием, что было невозможно ранее.

Следующая схема является примером приложения, построенного с использованием Maker, 0x и Augur в качестве модулей.

Прорыв колоссальный! Это беспрецедентная финансовая система, основанная на разнообразных контрактах, которые не имеют глобального разрешения и риска контрагента.

Open Finance скоро станет глобальной инфраструктурой финансового рынка с миллионами бизнес-стеков, предоставляющей надежные финансовые продукты людям в любом масштабе, международном и местном.

Web3.0

Так же как Open Finance основывается на предпосылке, что финансовые услуги являются модульными, Web3 основывается на предпосылке, что владение данными и логика приложения разделены.

В существующих Web2-приложениях, пользователи коллективно полагаются на оператора сервиса для получения своих данных и логики приложения. Однако, разделив эти данные и передав их обратно человеку, пользователю больше не нужно доверять оператору услуг.

Другими словами, Web3 — это самосуверенитет владения и контроля над данными: если говорить конкретно, то разница между Web2 и Web3 заключается в том, что в Web2 компания хранила данные пользователя закрытым способом (технически и юридически), тогда как Web3 позволяет пользователям владеть своими собственными зашифрованными данными в открытой сети с использованием Ipfs и криптографически подписанных смарт-контрактов.

Приведенные выше комментарии главы Multicoin Capital показывают, что Multicoin Capital имеет очень позитивный и уверенный взгляд на обе эти области.

Освежающим является тот факт, что, хотя Open Finance, как правило, фокусируется на прозрачности и безразрешительности, акцент на модульности имеет первостепенное значение.

И поскольку большие данные приобретают все большее значение, а риски безопасности данных и чувство конфиденциальности данных у людей становятся все более критичными, Web3 является важным подходом.

Портфели

На приведенной выше диаграмме показан портфель MulticoinCapital. Они инвестировали в такие финансовые проекты, как Augur, децентрализованный рынок предсказаний, Springs Lab, децентрализованная платформа идентификации и кредитного скоринга, Bakkt, платежная платформа, и проекты Web3, такие как Tari и Livepeer. Это показывает, что компания пытается доказать гипотезу, упомянутую в вышеприведенном сообщении блога.

Они также инвестируют в широкий спектр базовых протоколов, включая блокчейн Layer1 (Dfinity, Solana), технологии масштабирования (SKALE, Kadena) и технологии конфиденциальности (MobileCoin, Keep).

Мнения и подходы других венчурных фондов

Здесь давайте взглянем на будущее Open Finance и Web3 с помощью двух известных венчурных компаний, Polychain Capital и Fabric Ventures.

• Polychain Capital

Polychain Capital — это венчурная компания в Сан-Франциско, ориентированная на криптовалюты и финансируемая Andreessen Horowitz, Union Square Ventures и другими известными венчурными фондами.

С момента своего основания в 2016 году, фирма сделала более 30 инвестиций, что делает ее довольно заметным венчурным инвестором в отрасли.

Ниже представлено портфолио компании Polychain. Для наглядности мы разделили их на Open Finance, Web3 и остальные.

Что примечательно в вышеупомянутом портфеле, так это то, что фирма активно инвестирует в децентрализованное кредитование и экосистемы стабильных монет, особенно в пространство открытых финансов, среди которых наиболее заметным является MakerDAO.

Ярким примером являются инвестиции в Bloqboard, приложение, объединяющее три протокола кредитования — Maker, Compound и Dharma, в едином интерфейсе.

Именно такая связь между вышеупомянутыми протоколами как модулями и приложениями, которые их объединяют, и компания Polychain инвестировала во все четыре.

Другими словами, Polychain инвестирует в проекты Open Finance, исходя из того, что они будут развиваться не изолированно, а в синергии друг с другом.

Это было доказано на практике, поскольку за последний год DAI начали быстро развиваться, а Compound и Dharma значительно улучшили свой UX и повысили ликвидность.

• Fabric Ventures

Fabric Ventures — крипто-ориентированная венчурная фирма, базирующаяся в Лондоне. С момента основания в 2017 году, они инвестировали в 19 проектов, в основном в сфере Web3.

Вот изображение с их сайта, которое четко выражает их философию: «Мы инвестируем в Web 3.0, чтобы стимулировать переход к вычислениям, ориентированным на человека.

На следующем изображении представлен портфель компании Fabric Ventures. Трудно определить, что представляет собой проект Web3, но мы отнесли к категории Web3 проекты, которые напрямую связаны с философией «самодостаточного использования данных».

Таким образом, легко понять, что Fabric Ventures возлагает большие надежды на Web3: Polkadot, проект Web3 Foundation, и Blockstack, платформа для разработки dapps, которая позволяет людям владеть своими собственными данными, являются двумя примерами проектов, воплощающих концепцию Web3.

Заключение

Конечно, теории и инвестиционные тенденции даже самых выдающихся венчурных инвесторов не обязательно диктуют все будущее криптовалют.

Однако, венчурные инвесторы занимаются не только раздачей денег, они являются одной из немногих структур, которые обладают широким спектром академических знаний, имеют широкий взгляд на отрасль, проводят больше исследований и рискуют проектами, чем кто-либо другой.

Поэтому очевидно, что представленные ими теории и инвестиционные тенденции заслуживают внимания, и данная статья написана с учетом этого.