Как работает обернутый токен

Такое решение, как Wrapped Token, дает возможность использовать такие криптовалюты, как Bitcoin или Ethereum, в экосистеме DeFi, где они могут участвовать в децентрализованных приложениях и различных инвестиционных механизмах в этом мире.

Обернутый токен, как описывается на Coinmarketrate.com, можно рассматривать как родного брата стабильной монеты. Разница лишь в том, что стейблкоины привязаны к фиатной валюте, а токены — к крипто-активам.

Этими токенами также можно торговать на биржах, поскольку в конечном итоге они являются самостоятельной криптовалютой с особенностями, о которых мы уже говорили.

Принцип работы обернутых токенов

Как мы уже говорили, это токенизированная версия Bitcoin, но работает она на блокчейне Ethereum. В частности, мы имеем дело с токеном ERC-20, имеющий паритет 1:1 с ценой BTC. Это позволяет нам использовать блокчейн Ethereum, а стоимость нашего токена остается привязанной к стоимости BTC.

Для этого у каждого существующего WBTC есть хранитель, который помогает нам добывать новые WBTC в обмен на Биткойны. В результате, владея WBTC, мы, по сути, имеем валюту с той же стоимостью, что и BTC, но которую можно использовать в других сетях.

Создание WBTC состоит из двух этапов:

1. Мы начинаем процесс майнинга с отправки BTC хранителю.
2. Затем хранитель создаст новые WBTC на блокчейне Ethereum, и отправит эквивалент WBTC на наш кошелек.

Эти шаги можно выполнить и в обратном порядке, если вы хотите перевести WBTC и получить BTC в соотношении 1:1.

Преимущества обернутых токенов

Большая часть децентрализованной финансовой экосистемы работает на блокчейне Ethereum. Поэтому для пользователей Bitcoin может быть раздражающим отсутствие доступа к этим инструментам и приложениям. Обернув Bitcoin и конвертировав его в WBTC, мы можем легко участвовать в этих DApps.

С другой стороны, поскольку ликвидность BTC намного выше, чем у других криптовалют, можно легко обменять WBTC на Ethereum.

Также можно воспользоваться преимуществами другого блокчейна, который может быть быстрее в обработке транзакций или потреблять меньше комиссий при отправке наших WBTC. Возможно, не на Ethereum, а на других блокчейнах, которые позволяют создавать обернутые токены.

Cardano, Polkadot и Solana — это другие альтернативы, которые начинают работать над токенами с оберткой и облегчают применение DeFi.

Возможностей много, в основном потому, что существует множество токенов и криптовалют, которые нельзя найти на централизованных биржах, где можно произвести прямой обмен на фиат или Биткойн. Таким образом, обертывание открывает возможности для множества новых активов.

Хотя наибольшая выгода заключается главным образом в улучшении совместимости всей криптовалютной экосистемы, поскольку блокчейн теперь может работать друг с другом.

Это позволяет нам брать или давать взаймы на платформах DeFi с помощью Bitcoin, что невозможно на блокчейне самого Биткойна. Это повышает ликвидность децентрализованных услуг и увеличивает полезность крипто-активов.

Разница между BTC и WBTC

Основное различие между ними заключается в их совместимости.

1. WBTC — это токен, представляющий BTC, но совместимый с Ethereum. Она предназначена для работы с сетью Ethereum, но WBTC поддерживается Bitcoin. Таким образом, они зависят друг от друга с точки зрения движения цен.

Все это, как мы видели, дает вам доступ к экосистеме DeFi, которая является главной достопримечательностью для тех, кто заворачивает свои BTC. Не зря он приобрел большую популярность, в результате чего 1% от общего объема Биткойна находится в этом формате.

2. Ethereum

Криптовалюта Ethereum (ETH), была создана до того, как был разработан и внедрен стандарт ERC-20. Поэтому сам ETH не может использоваться на платформах, использующих этот формат токенов.

Существуют альтернативы обертыванию, но они заключаются в использовании третьих сторон или централизованных бирж для достижения той же выгоды. Однако проект 0x Labs разработал механизм генерации обернутого Эфира (WETH), который делает ETH совместимым с платформами ERC-20.

Это токен, связанный с Ethereum, но дающий ему все преимущества, которые получают токены, созданные на его сети, при использовании ERC-20.

3. Обернутый BNB

Родная криптовалюта Binance Smart Chain, Binance Coin (BNB), также имеет обернутую версию, с использованием стандарта BEP-20. Его название — Wrapped BNB (WBNB).

Пользователи токенов пользуются той же ценностью, что и BNB, использовать DApps и DEX сети BEP-20. Он также доступен на платформах ERC-20 для облегчения межцепочечных транзакций и для прямой торговли на рынке другими альткоинами.

4. OTROS

Эти варианты являются самыми популярными, но есть еще много других, которые мы назовем в этом разделе. Другими не очень известными жетонами с оберткой являются:

• Filecoin (FIL): завернутый Filecoin (WFIL)
• zCash (ZEC): завернутая zCash (WZEC)
• Monero (XMR): обернутое Monero (WXMR)
• Nexus Mutual (NXM): завернутый NXM (WNXM)
• Matic (MATIC): Wrapped Matic (WMATIC)
• Celo (CELO): обернутая Celo (WCELO)

В блокчейне Binance существуют и другие версии обернутых токенов:

• Ripple (XRP): Binance обернул XRP (BXRP)
• Tether (USDT): Binance Wrapped USDT (BUSDT)
• Bitcoin Cash (BCH): Binance Wrapped BCH (BBCH)
• Polkadot (DOT): Binance Wrapped DOT (BDOT)

Мосты

Такие продукты, как wBTC — не единственный способ переноса этих активов на различные блокчейны. Мосты к Polygon, Arbitrum и Decimal Chain позволяют выводить активы из Ethereum и торговать ими в этих сетях с меньшими затратами и большей скоростью.

Например, Gravity Bridge компании Osmosis позволяет торговать токенами ERC-20 на ее децентрализованной бирже на базе Cosmos, а Wrap Protocol Bridge компании Tezos позволяет переносить активы на Ethereum и обратно.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

И так, обернутый токен — это токен, который представляет криптовалюту из другой блокчейн или стандарта токенов и стоит столько же, сколько и оригинальная криптовалюта. Они позволяют интегрировать в эти решения активы, не поддерживаемые платформами DeFi, такие, как Bitcoin и Ethereum.

Хотя преимуществ у этих токенов много, мы говорим о гибкости при проведении транзакций и увеличении ликвидности, необходимо также подчеркнуть, что во всем процессе есть определенные аспекты централизации.

Это связано с тем, что мы вынуждены полагаться на третью сторону, которая будет хранить наши оригинальные криптовалюты, пока мы используем обернутые токены.

Тем не менее, это очень хороший вариант для взаимодействия с другими экосистемами и блокчейнами, которые в противном случае были бы независимыми.