Анализ майнинга Bitcoin. Есть ли в этом смысл?

Если раньше для выполнения майнинга требовался простой компьютер с центральным или графическим процессором, то сегодня он развился до такой степени, что даже самое мощное из существующих аппаратных средств не может долго поддерживать его в актуальном состоянии.

Взлеты и падения цены Bitcoin, нормативные акты и жестокая конкуренция, существующая в этой отрасли, заставляют многих задуматься о том, выгодно ли продолжать майнинг сегодня.

Существует множество факторов, которые делают майнинг ВТС как прибыльным, так и нет. К ним относятся стоимость электроэнергии, используемой для питания оборудования, доступность и дешевизна машин, а также сложность добычи.

Последнее является одним из наиболее важных аспектов и относится к количеству хешей, которые сеть в целом может проверить в секунду. Если в игру по добыче включится больше майнеров, за определенное время будет добыто больше блоков, поэтому необходимо отрегулировать сложность и сделать процесс намного сложнее.

И так, можно ли здесь получить прибыль или нет?

Что нужно для добычи Bitcoin

Чтобы понять, насколько легка или трудна эта профессия, важно посмотреть на ресурсы, которые используются для добычи BTC.

В начале, когда Сатоши Накамото создал Bitcoin, ему и другим пользователям требовался только процессор их ноутбуков, чтобы получить до 50 BTC.

Но, согласно данным Coinmarketrate.com, по мере роста цены Биткойна росла и конкуренция, и желание получить преимущество над другими людьми. Поэтому были созданы аппаратные части, называемые ASIC, которые обладали эффективностью и мощностью, с которыми не могли конкурировать CPU или GPU.

Мы говорим о том, что эти интегральные схемы для конкретных приложений имеют производительность, в миллионы раз превышающую производительность процессора, установленного в обычном ноутбуке.

Хотя сегодня мы все еще можем добывать с его помощью, реальность такова, что получить прибыль практически невозможно, поскольку он не является прибыльным ни по каким стандартам. Это связано с тем, что стоимость электроэнергии значительно превышает стоимость сатоши, которые мы могли бы заработать таким образом.

Майнинг — это процесс, в ходе которого майнеры должны решить задачу в виде хешей. По сути, они должны найти хеш, который меньше целевого. Чем больше хешей они могут опробовать в секунду, тем больше вероятность того, что они найдут победителя.

Здесь у процессоров или видеокарт нет шансов против оборудования, созданного исключительно для этой задачи.

Это практически вытеснило тот тип оборудования, который используется для более общих задач, и освободило место в этой отрасли для типа оборудования, у которого есть только одна цель — найти этот хеш как можно быстрее, и потребляя наименьшее количество электроэнергии.

Выгодно ли сегодня добывать ВТС?

Вначале майнинг с помощью компьютера дома был довольно прибыльным делом. Практически ничего не нужно было покупать, поскольку у вас было оборудование, и его нужно было просто настроить, чтобы начать добычу с помощью программного обеспечения Bitcoin.

В крайнем случае, люди будут пробовать различные конфигурации, чтобы получить какое-то преимущество, но не более того.

Можно было тратить меньше, чем получать, и все потому, что не было центров обработки данных, ориентированных на добычу Bitcoin, что вывело бы майнеров из игры.

В это время они соревновались только с другими людьми, похожими на них. У них мог быть чуть более мощный процессор, но в конце дня у них не было такого явного преимущества, как сейчас.

Несмотря на то, что стоимость электроэнергии варьировалась в зависимости от страны и региона, в котором вы находились, реальность такова, что она все равно была выгодной для всех, кто хотел принять участие в этом новом эксперименте с цифровой валютой под названием Bitcoin.

После появления ASIC все кардинально изменилось. Хотя добыча с помощью GPU все еще была возможна, вскоре эти майнеры увидели, что их прибыль сократилась настолько, что продолжать добычу стало невозможно.

Эти майнинговые установки обладали большей мощностью, чем когда-либо могло иметь любое домашнее оборудование, а эффективность была достаточно высока, чтобы вытеснить любого конкурента.

Результатом стало повышение сложности добычи, что устранило с рынка более мелких конкурентов и оставило только тех, у кого были большие средства для трат.

• Сложность добычи BTC

Мы уже упоминали о сложности майнинга Bitcoin и о том, как он примерно работает. Он корректируется примерно каждые 2 недели в попытке обеспечить, чтобы блоки создавались не быстрее, чем за 10 минут, установленных протоколом Bitcoin.

Цель состоит в том, чтобы производство этих блоков было стабильным и в определенной степени предсказуемым. Однако это влечет за собой проблемы для майнеров, которым теперь предстоит решить более сложную задачу по поиску гораздо более сложного хеша.

Само по себе это не плохо для сети Биткойн, но это может вызвать проблемы с прибыльностью для тех майнеров, у которых очень маленькая маржа.

По мере роста популярности Биткойна все больше майнеров присоединялись к сети, стремясь заработать свои собственные BTC. Это привело к значительному увеличению сложности.

Сейчас она составляет более 26 миллиардов хешей в секунду. Если мы сравним это с первыми годами, когда речь шла о нескольких миллионах, то мы увидим более чем значительное увеличение.

Изменения в вознаграждениях

Золотым правилом Биткойна является тот факт, что может существовать только 21 миллион BTC. Это параметр, который существует с момента его создания благодаря его создателю, и его очень трудно изменить.

Цель состоит в том, чтобы предложение этой криптовалюты оставалось постоянным и достигло той точки в своей истории, когда новые криптовалюты не появляются. Это явное отличие от фиатных денег, где эмиссия новой валюты происходит постоянно и увеличивается.

В настоящее время в обращении находится почти 19 миллионов, т.е. они добыты. Поэтому необходимо выпустить еще несколько BTC, чтобы достичь своего лимита. Это достигается путем майнинга, так как те майнеры, которые открывают блок, смогут создать определенное количество Биткойнов, известное как вознаграждение за блок.

Но это число не определяется каждым майнером, а является частью консенсуса сети, согласно которому только определенное количество может быть создано за определенный промежуток времени.

Вначале можно было добывать 50 BTC за блок, но это вознаграждение уменьшалось вдвое каждые 4 года или около того, что известно, как событие «halving».

В настоящее время можно добыть только 6,25 BTC, и с каждым разом вознаграждение будет уменьшаться вдвое, пока в конце концов, через 100 лет, Bitcoin больше нельзя будет разделить (сатоши — минимальная единица), а вознаграждение будет равно нулю.

Какие факторы влияют на прибыльность

Рентабельность добычи зависит от ряда факторов, которых не так много, но которые очень сложно анализировать. Среди них — тип оборудования, затраты на электроэнергию и цена Биткойна.

Однако есть и другие, которые мы обсудим в последнем пункте и которые связаны с другими факторами, не столь выраженными, как упомянутые нами, но все же имеющими малое или большое значение в зависимости от контекста.

Это, например, государственное регулирование, налоги, субсидии и экологические проблемы, такие как температура.

Майнеры получают прибыль только тогда, когда добывают блок Биткойна, что делает прибыль атомарной и непредсказуемой. Однако затраты можно в определенной степени прогнозировать, и это то, на чем должна сосредоточиться майнинговая компания.

Если у майнера очень низкий hash rate, шансы найти правильный hash для блока значительно снижаются. Тем не менее, есть шанс, что они его получат, если только у них хватит терпения ждать несколько месяцев, пока такая ситуация произойдет.

Лучшей альтернативой для этих мелких шахтеров является вступление в майнинг-пул, который смягчает эффект неопределенности, обеспечивая стабильный источник дохода.

Эти группы в основном состоят из нескольких майнеров, работающих вместе и разделяющих хешрейт для поиска блока между собой. В результате, независимо от того, кто его найдет, каждый будет участвовать в прибыли пропорционально вложенному труду.

Таким образом, человек с небольшим хешированием будет получать более стабильное вознаграждение, чем если бы он ждал подтверждения блока в одиночку.

• Аппаратное оборудование

Мы уже говорили, что в настоящее время майнинг Bitcoin использует ASIC для того, чтобы быть прибыльным. Оборудование для майнинга различается по способности проверять хеши и энергопотреблению, но в конечном итоге оно гораздо эффективнее других альтернатив.

Постоянно появляются новые версии и более мощное и эффективное оборудование, но проблема в том, что в итоге они оказываются дороже предыдущих поколений.

Это дорогостоящий и сложный в управлении ресурс, требующий значительных инвестиций на начальном этапе и являющийся одним из самых важных при расчете рентабельности добычи.

• Стоимость энергии

Очень важной переменной стоимостью для майнинга Bitcoin является электроэнергия. Оборудование, о котором мы говорим, потребляет большие объемы, выше, чем то, что мы видим в компьютерах.

По этой причине получение самой дешевой электроэнергии имеет решающее значение для майнеров. Это стимулирует географическое распространение отрасли в местах, где электроэнергия очень доступна.

Например, некоторое время Китай был очень важен для горнодобывающей промышленности, поскольку там субсидировалась электроэнергия, и это привело к тому, что там была сосредоточена большая часть мощностей хеша.

Впоследствии такие страны, как Канада и другие, использующие энергию от плотин гидроэлектростанций, стали интересным местом для майнеров.

Это означает, что предприятия стремятся переехать туда, где энергия дешевая, а она может быть дешевой (без субсидий) только в том случае, если ее очень легко производить и нельзя потреблять целиком.

• Цена Bitcoin

Майнеры получают свой доход в виде ВТС, но они должны оплачивать свои расходы (энергия, аренда, оборудование, зарплата и обслуживание) в фиатных деньгах.

Вот почему цена, которую имеет эта криптовалюта по отношению к фиатным деньгам, с которыми они оперируют, очень важна для прибыльности их операций.

Когда цена Биткойна растет, новые майнеры обнаруживают, что это занятие выгодно, даже несмотря на то, что стоимость электроэнергии до этого момента не позволяла этого делать.

Когда цена Биткойна падает, эти майнеры больше не могут добывать с прибылью и вынуждены сворачивать свою деятельность.

Это создает зависимость между ценой BTC и безопасностью сети.

• Другие финансовые факторы

Региональные законы и нормативные акты могут оказывать влияние на рентабельность добычи криптовалют. В районах, где наблюдается высокая концентрация майнинга, правительства могут принять меры по ограничению или налогообложению этих центров добычи полезных ископаемых.

Соло-майнинг VS групповая добыча

Возвращаясь к вопросу о добыче в одиночку или в группе, это фактор, который может помочь рентабельности. Возможно, в долгосрочной перспективе это не имеет большого значения, поскольку в конечном итоге блок может найти один майнер, но это делает всю систему более стабильной.

Если майнер с одним или двумя ASIC хочет конкурировать с крупными майнинговыми центрами, которые имеют сотни или тысячи таких аппаратных средств, он может воспользоваться возможностью присоединения к майнинговому пулу.

Объединяя свой хешрейт с хешрейтом других, вы получаете Биткойны на более стабильной основе, чем если бы вы надеялись добыть один в одиночку. Если в первой ситуации вы можете получать зарплату каждую неделю, то во второй вам придется ждать, возможно, месяцами.

Майнинговые пулы

У каждого пула свои правила, но в целом они используют два метода оплаты, которые могут быть интересны в зависимости от вашего майнинга.

1. Пропорциональная добыча

Это метод оплаты, при котором пользователи платят пропорционально.

В этой системе майнеры получают количество BTC пропорционально проделанной ими работе по поиску блока, который обнаружила группа майнеров.

2. ОПЛАТА АКЦИЯМИ

Здесь метод распределения прибыли основан на распределении общей хеш-мощности майнингового пула.

Здесь важно не столько то, сколько усилий приложил майнер, сколько то, какой хешрейт он имеет по сравнению с общим пулом. Таким образом, вы будете получать прибыль и тогда, когда пул обнаружит блок, и тогда, когда не обнаружит.

Еще лучше то, что сумма, которую вы получаете, всегда одна и та же, что позволяет вам следить за своими доходами и расходами.

Эта система идеально подходит при падении цены Bitcoin, так как участник получает предсказуемый приток денег, что позволяет ему бесперебойно управлять своими операциями.

Но в этом мире нет ничего статичного, поскольку экосистема Биткойна постоянно развивается, и все время появляются новые формы платежей. Идея заключается в том, что люди, управляющие этими группами, получают более высокую прибыль, и шахтеры также охотно с ними работают.

Соло-майнинг

Будет ли соло-майнинг прибыльным или нет, во многом зависит от некоторых факторов, о которых мы сейчас поговорим.

Помимо первоначальных затрат на оборудование и других расходов, необходимых для начала работы, важно знать, что некоторое время к нам не будут поступать Биткойны/доллары/евро, пока мы не найдем блокчейн. При таком сценарии нам понадобится дополнительный капитал, чтобы покрыть недели или месяцы, в течение которых у нас не будет дохода.

Есть те, кто предпочитает использовать этот свободный капитал и купить больше оборудования, работая с пулом, а есть те, кто предпочитает действовать самостоятельно.

На этот вопрос нет правильного ответа, поскольку он зависит от масштаба операции.

Заключение

Добыча Bitcoin — это бизнес, и тем более, когда он настолько развился. Его больше нельзя воспринимать как хобби или что-то, чем мы можем заниматься в свободное время.

Мы также не можем войти в эту отрасль с небольшим капиталом и рассчитывать на огромную прибыль. Конечно, необходимо оценить всю информацию, которую мы сегодня представили, и проанализировать, будет ли ее достаточно для получения прибыли.

Несмотря на это, вокруг индустрии существует некая завеса неопределенности. Как и в любом другом бизнесе, всегда есть что-то непредвиденное, чего мы не можем предвидеть.