Особенности стекинга и ферм доходности

Сейчас инвесторы в криптовалюту могут не только активно торговать на биржах или скупать монеты, чтобы держать их про запас в рамках ходлинговой стратегии, но и получать прибыль путем удержания монет в своем владении. Таких способов извлечения дохода есть несколько. В основном это стейкинг и доходное фермерство, которые нередко путают между собой. Но различия есть, и они существенны.

Для этого нужно немного уделить внимание каждой стратегии, чтобы понять ее суть. .

В чем смысл доходного фермерства

Фермерство доходности характеризуется как альтернатива традиционной добыче ликвидности. Этот метод позволяет получать прибыль, направляя свои средства на площадку децентрализованных финансов, благодаря которым такая платформа и задействует свой функционал.

Подобного рода биржи составляют главный костяк экосистем сектора DeFi, и их деятельность напрямую зависит от инвестиций для фиксации ликвидности.

Когда один из участников подобного фермерства вносит свою ликвидность на такую площадку, он в качестве награды получает определенный процент от комиссионных за совершенные операции.

Таким образом инвестор имеет возможность замораживать свои деньги на тот период, который ему удобен. За выполнение подобных договоренностей, участник получает награду, которая поступает к нему каждый день с учетом годовых метрик.

Этот сегмент полон конкуренции, что порождает достаточный оборот средств и, как следствие, отдачу от вложенных средств, поскольку площадки конкурируют друг с другом за инвесторов.

Но годовая прибыль от подобного рода предприятий может меняться с течением времени, а это приводит к миграции инвесторов от одной биржи к другой в поисках более выгодного плацдарма.Это можно считать одним из ключевых недостатков данной стратегии, поскольку процедура вхождения и выхода из таких платформ взыскивает комиссию за совершаемые манипуляции, которые зачастую проводятся через блокчейн Ethereum. Когда его сеть сильно загружена, это никак не добавляет энтузиазма тому, что ищет здесь себе местечко.

Однако некоторые компании нашли выход из подобных ситуаций и стали применять в своих системах так званые хранилища. Данный инструмент в автономном режиме формирует фермерство нового “урожая”.

Если говорить простым языком, такой процесс подразумевает оптимизацию сети путем периодического ребаланса, который стабилизирует общую ситуацию, дабы инвесторы не испытывали проблем. Более того, такой механизм берет на себя функцию реинвестирования в зависимости от ситуации.

Проблемы и загвоздки

Сектор децентрализованных финансов имеет определённые сходства со сферой ICO, что обусловлено отсутствием там каких-то четких правил и слабой регуляцией. Однако именно отсутствие контроля и регулирования, замененных умными контрактами, имеет достаточно спорные характерные особенности.

Первая загвоздка — это вопрос безопасности. Порой умные контракты создаются разработчиками без достаточного опыта или фактически бесконтрольно. Это может привести к уязвимым местам в защите и подверженности хакерским атакам.

Вполне логично, что в случае взлома той платформы, на которой содержатся средства инвестора, все его средства рискуют вылететь в трубу без возможности их возврата владельцу.

В то же время, некоторые компании предоставляют услуги страховки, которые подразумевают защиту от подобных непредвиденных обстоятельств и критических инцидентов.

Нюанс такой страховки состоит в том, что выделяется она инвестором из его же капитала, что далеко не всегда выгодно.

Второй загвоздкой считается угроза так званой непостоянной потери. Суть ее в убытке, который инвестор претерпевает после того, как объект его инвестиций вдруг начинает демонстрировать повышенную волатильность. Когда стоимость одного актива уменьшается или увеличивается по соотношению к другому активу, пользователь получает меньшую сумму, чем рассчитывал.

Конечно, можно минимизировать потери посредством дохода, получаемого от общего пула, но его не всегда хватает, особенно в критических ситуациях.

Что такое стекинг

Стекинг — это инструмент, базирующийся на основе консенсуса PoS, который является противовесом традиционному алгоритму PoW, подразумевающему майнинг.

В отличие от Proof of Work, PoS не использует вычислительные мощности оборудования для того, чтобы расшифровывать криптографические задачи при регистрации нового блока. Вместо этого участники сети замораживают свои средства и отыгрывают роль узлов. Разница лишь в том, что они в этот момент способны регистрировать транзакции в сети.

Ярчайшими и самыми громкими примерами сетей, которые поддерживают подобные протоколы, можно назвать обновление Ethereum 2.0 и DecimalChain.

В случае с DecimalChain и его токенами DAR, DEL, Legion Docs, Legion Game и Primary, после внесения стартовых средств с фиксированным нижним порогом на счет они определяются как залог регистрации исключительно подлинных транзакций, а при нарушении этого принципа инвестор может потерять свои деньги.

Но нужно понимать, что стекинг может функционировать и иначе. Есть биржи, которые могут предоставлять услуги стекинга на более низких требованиях и даже без минимального ограничения.

В таком случае платформа берет на себя весь процесс подтверждения блока, а от участников требуются лишь их токены, которые они могут даже объединить в одно целое, если это требуется.

Таким способом достигается диверсификация ставки на различные монеты, и уменьшаются риски потери вложенных средств вследствие технических проблем и ошибок.

Сутью этого процесса является не передача ликвидности, а поддержка развития экосистемы самой сети, что повышает безопасность. Чем больше подтверждающих сторон — тем меньше риски. Чем больше пользователей задействованы в процессе, тем выше степень децентрализации площадки.

Главным недостатком в данной стратегии можно без сомнения считать меньший прирост, чем от фермерства доходности. По данным Coinmarketrate.com, пользователи получают вознаграждение на ежегодной основе, и его сумма достигает, как правило, от 5% до 15%. В то время как на некоторых фермах рентабельность составляет около ста процентов.

В чем разница между этими стратегиями

Имея на руках общую информацию о каждом из алгоритмов, можно проводить полноценное сравнение.

Фермерство доходности можно отнести к самым результативным стратегиям на текущий момент, однако при этом оно является наименее надежным и подверженным различным проблемам.

Комиссии нещадно потребляют проценты от дохода, а в условиях рыночной нестабильности и падения криптовалютного сектора у инвесторов есть риск потерять фактически все.

Кроме этого, есть риск процесса, именуемого “вырыванием ковра”. Суть его в том, что внезапно появившиеся новые площадки, к которым начинают стягиваться пользователи, могут попросту закрыться вместе со средствами незадачливых инвесторов.

Разумеется, это не значит, что все разработчики способны поступить подобным образом, однако иногда подобные проблемы имеют свойство возникать в результате хакерских атак на сети. Особенно это распространено на платформах, где присутствует сразу несколько стратегий.

Основным же слабым местом у стекинга является его невысокий прирост, а также не всегда удобные временные рамки, которые некоторые платформы навязывают своим участникам. Важно понимать, что до истечения этих сроков средства остаются заблокированными внутри системы. То есть, они недоступны для любых операций.

Мысли напоследок

Стекинг и доходное фермерство, конечно, имеют определенное принципиальное сходство в вопросах их стратегии извлечения доходов, однако пути и конечные задачи у них кардинально отличаются.

Если фермерство в первую очередь сфокусировано на том, чтобы иметь высокую рентабельность, то стекинг концентрируется на своих сетях в вопросах надежности и устойчивости. И тот, и другой алгоритм имеет право на индивидуальность и обособленность.